Обществознание

1. Основные показатели экономического развития

Макроэкономика изучает состояние экономики страны в целом, в частности:

• взаимосвязи совокупного спроса и предложения;

• их влияние на национальный объем производства, экономический рост;

• проблемы установления общего равновесия на товарном, ресурсном и денежном рынках;

• государственное регулирование экономики путем проведения государственной экономической политики;

• проблемы инфляции, безработицы и социальной защищенности населения.

Чтобы оценить эффективность деятельности фирмы, составляют баланс ее расходов и доходов. Бухгалтерская информация позволяет выявить причины успеха или неудач фирмы. Аналогичную роль в определении экономического состояния страны играют макроэкономические показатели.

Эти показатели входят в систему национальных счетов, поз­воляя:

• измерять объем производства в каждый конкретный момент времени;

• определять факторы, непосредственно влияющие на функционирование экономики;

• путем сравнения этих показателей в течение нескольких лет послеживать их динамику и делать прогнозы дальнейшего развития экономики;

• разрабатывать государственную экономическую политику.

Основные макроэкономические показатели связаны с определением национального объема производства. Это такие показатели, как валовой национальный продукт, валовой внутренний продукт, чистый национальный продукт, национальный доход, личный доход, располагаемый доход. Кроме того, для характеристики экономического состояния страны используют показатели общего уровня цен, процентной ставки и уровня занятости.

Существуют разные методы подсчета национального объема производства, хотя идеального показателя наука еще не выработала. В применяемой в развитых странах и Организации Объединенных Наций (ООН) методике главным показателем при составлении национальных счетов служит валовой национальный продукт.

Валовой национальный продукт (ВНП) — это суммарная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведенных в стране за определенный период времени (обычно за год). ВНП измеряет стоимость продукции, произведенной с использованием факторов производства, находящихся в собственности граждан данной страны (резидентов), в том числе на территории других стран.

Важно отметить следующее:

• не все товары, произведенные в данном году, могут быть проданы: часть из них может пополнить запасы, но, поскольку они произведены в этом году, они учитываются в ВНП;

• ВНП измеряется в денежном выражении, поскольку вся продукция разнородна;

• необходимо избегать повторного счета, поскольку, как известно, многие продукты проходят не одну, а несколько стадий переработки, следовательно, полуфабрикаты и отдельные компоненты могут продаваться несколько раз, а ВНП должен учитывать только конечную продукцию, в стоимость которой включается и стоимость всех ее компонентов.

Конечная продукция — это товары и услуги, которые продаются только для конечного использования, а не для переработки или перепродажи.

Например, в процессе производства шерстяного костюма овцеводческая ферма поставляет перерабатывающей компании шерсть по цене 60 долл. Полученные средства ферма направляет на оплату за израсходованные ресурсы. Перерабатывающая компания обрабатывает шерсть и продает ткань изготовителю одежды за 100 долл. (60 долл. она выплачивает ферме, а 40 долл. распределяет для оплаты собственных ресурсов). Изготовитель продает костюм оптовому покупателю за 125 долл. Тот продает его розничному покупателю за 175 долл., который, в свою очередь, реализует костюм покупателю за 250 долл. Общая сумма выплаченных денег составляет 710 долл. Но не эта сумма должна быть учтена в ВНП, а лишь конечная стоимость костюма, т. е. 250 долл.

Разница на каждой стадии, которая идет на оплату ресурсов в виде зарплаты, рентных платежей, процента и прибыли, называется добавленной стоимостью. Добавленная стоимость равна стоимости произведенного товара за вычетом стоимости приобретенной фирмой промежуточной продукции.

Промежуточная продукция — это товары и услуги, которые реализуются для дальнейшей переработки или перепродажи и не предназначены для конечного потребления. Чтобы избежать двойного счета, стоимость промежуточной продукции не включается в показатель валового национального продукта.

Например, если бензин продается автозаправочной станции, его стоимость не учитывается в ВНП, а если автомобилисту, то его стоимость как конечного продукта включается в показатель ВНП.

ВНП исключает непроизводительные сделки, а именно чисто финансовые операции и продажу подержанных товаров.

Чисто финансовые сделки, в свою очередь, подразделяются на три основных вида:

1) трансфертные выплаты из госбюджета;

2) частные трансфертные платежи;

3) купля-продажа ценных бумаг.

Остановимся на них поподробнее.

Государственные трансферты включат выплаты по социальному страхованию, пособия безработным, пенсии и т. д. Особенность их состоит в том, что получатели трансфертных платежей не вносят какого-либо вклада в создание текущего объема производства в обмен на эти выплаты.

Частные трансфертные платежи — это частные перечисления денег (например, дары от родственников, алименты и т. д.), которые пред­ставляют собой только акт передачи средств от одного лица другому.

Сделки с ценными бумагами, т. е. купля-продажа акций, облигаций и др., исключаются из ВНП, поскольку являются лишь обменом бумажными активами. Напрямую они не предполагают увеличения текущего производства. Однако надо заметить, что, изымая часть денег из сбережений и способствуя росту инвестиций, они способствуют и росту объема национального производства.

Второй вид непроизводственных сделок — продажа подержанных товаров — исключается из ВНП, поскольку их стоимость уже была включена в ВНП при первоначальной покупке.

Существует еще один показатель, который также используется для измерения объема национального производства, — валовой внутренний продукт.

Валовой внутренний продукт (ВВП) — это стоимость конечной продукции, произведенной на территории данной страны за определенный период, независимо от того, находятся факторы производства в собственности резидентов данной страны или принадлежат иностранцам (нерезидентам). В 2003 г. ВВП России увеличился на 7,3 % и составил 13,2852 трлн руб. За I полугодие 2004 г. ВВП России составил 7549,0 млрд руб. (107,4 % к I полугодию 2003 г.).

Существует связь между показателями ВВП и ВНП: валовой внутренний продукт отличается от валового национального продукта на величину чистых факторных доходов из-за рубежа. Чистые факторные доходы из-за рубежа равны разности между доходами, полученными гражданами данной страны за рубежом, и доходами иностранцев, полученными на территории данной страны. Этой разницей часто пренебрегают.

ВНП рассчитывают как сумму потребительских расходов, валовых инвестиций, государственных расходов на приобретение товаров и услуг и чистого экспорта (разницы экспорта и импорта).

Приведенное уравнение называют основным макроэкономиче­ским тождеством. Среди компонентов ВНП самыми большими обычно бывают потребительские расходы, а самыми изменчивыми — инвестиционные расходы.

Следующий важный показатель национальных счетов — чистый национальный продукт (ЧНП), который можно получить путем вычитания из ВНП амортизационных отчислений.

Как уже было сказано, самым изменчивым компонентом валового объема производства являются расходы бизнеса, т. е. инвестиционные вложения. Инвестиции в основной капитал в августе 2004 г. составили 259,4 млрд руб., что на 11,6 % больше, чем в августе 2003 г.

Валовые (совокупные) инвестиции представляют собой сумму амортизации (возмещения затраченных в текущем году капитальных средств) и чистых инвестиций (увеличения объема используемого капитала). Очевидно, что если валовые инвестиции полно­стью расходуются на возмещение выбывшего основного капитала, т. е. чистые инвестиции равны нулю, это означает, что объем производства сохраняется на прежнем уровне; если валовые инвестиции больше средств, идущих на возмещение, экономика развивается нарастающими темпами; если же совокупных инвестиций не хватает на возмещение изношенного оборудования и капитал проедается, это означает стагнацию экономики.

Сумма амортизации рассчитывается, исходя из стоимости основного капитала (капитальных фондов) и полезного срока службы основного капитала — числа лет, в течение которых капитальные активы будут приносить доходы или сокращать издержки. Для расчета суммы амортизации необходимо знать норму амортизации.

Таким образом, валовые инвестиции подразумевают общее увеличение запаса капитала в экономике; чистые инвестиции равны разнице между валовыми инвестициями и затратами на возмещение изношенного капитала.

Очевидно, что в показатель ВНП (ВВП) включаются валовые инвестиции, тогда как показатель ЧНП отражает только чистые инвестиции как разницу между валовыми инвестициями и амортизацией.

Существует разница между ценами, по которым покупают товары потребители, и продажными ценами. Эту разницу составляют косвенные налоги на бизнес (налог на добавленную стоимость, акцизные сборы, импортные пошлины, налоги на монопольные виды деятельности и т. д.). Если из ЧНП вычесть косвенные налоги на бизнес, получим национальный доход (НД) как суммарный доход всех жителей страны.

Далее, необходимо вычесть из НД взносы на социальное страхование, нераспределенную прибыль корпораций, которая идет на расширение их деятельности, и налоги на прибыль корпорации, которые идут государству, а также прибавить к нему сумму трансфертных платежей. Полученный результат представляет собой личный доход (ЛД).

Личный доход еще не является тем доходом, которым в реальности располагает население. Для того чтобы получить показатель располагаемого дохода (РД), необходимо уменьшить личный доход на сумму индивидуальных налогов (подоходного налога с граждан, налога на личное имущество, налога на наследство и т. д.). Располагаемый доход используется домашними хозяйствами на потребление и сбережения. В идеале налоги и трансферты должны служить стабилизирующим фактором при сокращении ВНП: так, налоги должны снижаться в период спада, а трансферты повышаться для защиты располагаемого дохода населения от существенных колебаний.

Таким образом, можно записать еще одно тождество: ВНП, измеренный по доходам, равен сбережениям и потреблению. Соответственно, источником инвестиций в экономику должны служить именно сбережения населения.

В России в 1988 г. начался переход на новую систему исчисления основных макроэкономических показателей в соответствии с системой национальных счетов ООН и Проектом международных сопоставлений ООН. В основе этой системы лежит так называемая система равновесия Вальраса, развитая впоследствии известным американским ученым русского происхождения Василием Леонтьевым, получившим Нобелевскую премию за разработку идеи межотраслевого баланса по принципу «затраты — выпуск».

Система национальных счетов России сегодня — это система взаи­мосвязанных статистических показателей, построенная в виде определенного набора счетов и таблиц, цель которой — получение наиболее полной картины экономической деятельности страны.

Все представленные показатели являются основными показателями национальных счетов, отражающих весь объем производства в стране за определенный промежуток времени. Однако необходимо помнить, что в любой экономической системе наблюдаются процессы, которые маскируют реальные показатели, отражающие действительное благосостояние нации.

2. Проблемы благосостояния населения.
Уровень жизни

Понятно, что перечисленные показатели не всегда отражают реальное улучшение благосостояния населения страны. И первая причина — это завышение этих показателей вследствие изменения общего уровня цен.

Нет, наверное, более злободневного вопроса, чем проблема роста цен, поскольку она затрагивает интересы каждого человека, влияет на его жизненный уровень и благосостояние.

В реальности цены меняются непрерывно: что-то дорожает, что-то дешевеет, и амплитуда колебания цен на отдельные товары различна. Чтобы определить, на какую величину цены выросли (инфляция) или упали (дефляция), необходимо измерить общий уровень цен, т. е. средний уровень цен основной массы товаров.

Поскольку основные макроэкономические показатели представлены в денежном выражении, сопоставлять их возможно, только если стоимость денежной единицы не изменяется.

В современной экономике используется несколько показателей уровня цен в зависимости от группы товаров.

Индекс цен (ИЦ) — это измеритель соотношения совокупной цены определенного набора товаров и услуг (так называемой «рыночной корзины») для данного временного периода и совокупной цены идентичной группы товаров и услуг в базовом периоде. Индекс цен используется для оценки изменения темпов инфляции, динамики стоимости жизни. Наибольшее распространение получили:

• индекс потребительских цен;

• индекс цен товаров производственного назначения;

• дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается на основе «корзины» наиболее потребляемых товаров и услуг. ИПЦ рассчитывается для неизменного набора товаров, т. е. отражает только изменение цен. В США ИПЦ вычисляет с 1914 г. Бюро статистики труда на основе «корзины» из 400 видов потребительских товаров и услуг, приобретаемых средней городской семьей. В России ИПЦ рассчитывается на основе «потребительской корзины» для различных групп населения. Так, потребительская корзина для мужчин трудоспособного возраста включает в себя 94 наименования товаров и услуг, для женщин трудоспособного возраста — 98. В декабре 2003 г. индекс потребительских цен в России составил 112 % (по отношению к декабрю предыдущего года), в том числе на продовольственные товары — 110,2 %, на непродовольственные товары — 109,2 %, на платные услуги населению — 122,3 %. Для сравнения: эти же показатели в декабре 2002 г. по отношению к декабрю 2001 г. составили: 115,1; 11,0; 110,9 и 136,2 %, соответственно. В августе 2004 г. ИПЦ был равен 111,3 % по отношению к августу 2003 г.

ИПЦ используется в качестве показателя уровня и темпов инфляции, хотя нужно помнить, что он отражает изменение цен только определенного набора товаров и услуг потребительской корзины, т. е. предполагается, что потребление не изменилось по сравнению с базовым периодом.

Потребительская корзина — это минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг, необходимых для сохранения здоровья человека и обеспечения его жизнедеятельности. Состав потребительской корзины меняется со временем и различен в разных странах. С ростом богатства общества доля предметов первой необходимости в потребительской корзине сокращается, растет доля услуг и товаров длительного пользования. В России размер и состав потребительской корзины должен определяться не реже одного раза в пять лет и устанавливаться законом. Потребительская корзина в России определена Федеральным законом от 20.11.1999 г. «О потребительской корзине в целом по Российской Федерации» и используется для расчета величины прожиточного минимума на душу населения и по основным социально-демографическим группам населения в целом по РФ, а также для определения размеров государственной социальной помощи. Потребительская корзина в целом по РФ включает минимальный набор продуктов питания, непродовольственных товаров и услуг в расчете на одного человека в год, выраженный в натуральных показателях, и устанавливается для трех основных социально-демо­графических групп населения: трудоспособного населения, пенсионеров и детей. Потребительская корзина включает 10 агрегированных групп продуктов питания, 14 групп непродовольственных товаров (в том числе товары индивидуального и общесемейного пользования), шесть конкретных видов платных услуг. В соответствии с Законом РФ «О потребительской корзине по РФ» на одного трудоспособного человека в среднем в год положено: 152 кг хлеба и макаронных изделий, 123,6 кг картофеля, 89,4 кг овощей, 16,7 кг свежих фруктов, 2,3 кг сахара и кондитерских изделий, 31,5 кг мясопродуктов, 13,7 кг рыбопродуктов, 210,7 л молока, 166 шт. яиц, 12 кг масла.

Стоимость минимального набора продуктов питания, входящих в потребительскую корзину, определяется потребностями мужчины трудоспособного возраста по РФ и отдельным регионам и рассчитывается на основе единых объемов потребления, утвержденных Постановлением Правительства РФ от 17.02.1998 г. «Об утверждении методических рекомендаций по определению потребительской корзины для основных социально-демографических групп населения в целом по РФ и в субъектах РФ». Данный показатель может быть использован для анализа межрегиональных изменений цен по фиксированной корзине товаров с едиными объемами потребления продуктов питания. Стоимость потребительской корзины в среднем по России в конце декабря 2003 г. составляла 3572 руб. в расчете на месяц.

Целью ИПЦ является измерение сдвигов стоимости неизменного образа жизни. Но на самом деле образ жизни меняется достаточно быстро. Поэтому многие критики считают, что индекс потребительских цен завышает показатели роста стоимости жизни. Некоторые экономисты считают, что ИПЦ, наоборот, существенно занижает уровень инфляции для покупателей, которые не могут позволить себе приобретать все товары, входящие в состав потребительской корзины, поскольку, согласно данным Роскомстата, 50 % расходов граждан России приходится на продукты питания. Поэтому в каждой стране устанавливается стоимостная оценка потребительской корзины с учетом обязательных платежей и сборов, так называемый уровень прожиточного минимума.

Прожиточный минимум — это уровень доходов, обеспечивающий приобретение материальных благ и услуг, необходимых для обеспечения жизнедеятельности человека при определенном уровне социально-экономического развития страны и сложившихся потребностей населения. Прожиточный минимум рассчитывается на душу населения и различается в зависимости от пола и возраста. Жизненно необходимый уровень потребления включает только расходы на питание, самые необходимые предметы санитарии и гигиены, коммунальные услуги.

По представлению Министерства здравоохранения и социального развития РФ и согласно Постановлению Правительства РФ от 03.09.2004 г. № 456, величина прожиточного минимума в целом по РФ в расчете на душу населения установлена в размере 2293 руб. за I квартал 2004 г. и 2363 руб. за II квартал 2004 г. В частности, для трудоспособного населения — 2502 и 2588 руб. соответственно; для пенсионеров — 1747 и 1793 руб.; для детей — 2259 и 2313 руб.

Согласно сделанным ранее прогнозам Министерства экономического развития и торговли, в 2004 г. прожиточный минимум должен был составить 2399 руб. на человека, в 2005 г. — от 2685 до 2965 руб. Предполагается, что численность населения с доходами ниже прожиточного минимума в 2004 г. сократится до 17,5 % от общей численности населения РФ (с более чем 30 млн человек на конец 2003 г. до приблизительно 20 млн человек).

Величина прожиточного минимума является основой для установления минимального размера оплаты труда (МРОТ) (Правительство РФ постановило, что с 1 января 2005 г. МРОТ установлен в размере 720 руб.) и минимального размера пенсий по старости, а также размеров стипендий и других социальных выплат, которые должны поэтапно повышаться до величины прожиточного минимума.

Итак, расчет прожиточного минимума предназначен для оценки уровня жизни населения при разработке и реализации социальной политики, обоснования устанавливаемых государством уровня минимального размера оплаты труда и минимальных размеров пенсий, стипендий и социальных выплат, формирования федерального бюджета. С понятием прожиточного минимума тесно связано понятие уровня жизни.

Уровень жизни — это совокупность условий жизни населения страны, соответствующих достигнутому уровню ее экономического развития.

Следующий показатель уровня цен — индекс цен товаров промышленного назначения (ИЦПП).

Индекс цен производственных товаров включает «корзину» из промежуточных товаров (сырья, материалов, станков, оборудования и т. д.), используемых в производстве. Он включает корзину из 3200 промежуточных товаров. Причем учитывается цена в момент их первой продажи в торговой сети. Все изменения розничных цен так или иначе являются результатом изменения цен на товары промышленного назначения, поэтому оба вышеназванных индекса тесно связаны, хотя цены на товары промышленного назначения в странах с развитой рыночной экономикой меняются значительно чаще, что дает возможность производителям получать временные преимущества в прибылях. Индекс цен производителей промышленной продукции в России в августе 2004 г. составил 124,8 % к августу 2003 г.

Исчисляется также ИЦ на экспортную продукцию, представляющий собой измеритель изменения цен на всю отечественную продукцию, продаваемую за рубежом. Аналогично подсчитывается ИЦ на импорт.

Но наиболее важное место среди индексов цен занимает де­фля­тор ВНП.

Дефлятор ВНП основан на «корзине», которая включает все конечные товары и услуги. Увеличение дефлятора ВНП означает инфляцию, уменьшение — дефляцию. Поскольку данный индекс отражает изменение в ценах не только на товары широкого потребления, но и на все остальные товары, то к нему чаще всего обращаются экономисты в своих исследованиях. Для расчета дефлятора ВНП в качестве весов используется набор благ текущего периода, причем обычно относительно предыдущего года, в отличие от ИПЦ, который исчисляется преимущественно к базовому периоду. Дефлятор ВНП используется для определения реального объема нацио­нального производства.

Нескорректированный, т. е. выраженный в национальных денежных единицах по текущему курсу, ВНП называется номинальным ВНП.

Номинальный ВНП отражает объем производства, выраженный в ценах, существующих на момент времени, когда этот объем был произведен. На величину номинального ВНП оказывают влияние два процесса: динамика реального производства и динамика уровня цен.

Показатель ВНП, скорректированный с учетом инфляции или дефляции в сопоставимых (т. е. постоянных, базисных) ценах, представляет собой реальный ВНП.

Процесс корректировки достаточно прост: реальный ВНП равен номинальному ВНП, деленному на дефлятор ВНП и умноженному на 100 %.

Общеизвестно, что если ежегодный прирост реального ВНП превышает 4 %, то состояние экономики можно считать положительным, а прирост ВНП ниже 4 % должен вызывать тревогу, т. к. это предвещает спад производства, рост безработицы и дестабилизацию экономики.

Реальный ВНП является более точной по сравнению с номинальным ВНП характеристикой функционирования экономики, т. к. с помощью реального показателя ВНП измеряется стоимость общего объема производства в разные годы при предположении о неизменном уровне цен, начиная с базового года и на протяжении всего рассматриваемого периода.

Таким образом, реальный ВНП показывает рыночную стоимость объема производства каждого года, измеренную в ценах, т. е. денежных единицах, имеющих ту же покупательную способность, что и в базовом году.

Как уже было отмечено, показатели объема производства не являются идеальными для характеристики уровня благосостояния населения страны. Кроме того, существуют особые трудности подсчета этих показателей. Сложности подсчета показателя ВНП (ВВП) связаны с рядом обстоятельств:

1) некоторые товары и услуги, созданные в данном году, не поступают на рынок, а следовательно, не имеют рыночной цены;

2) многие товары и услуги производятся и потребляются в домашних хозяйствах, не попадая на рынок, и поэтому часто не учитываются в показателе ВНП (труд домохозяек, теневая экономика и т. д.);

3) даже использование показателя ВНП на душу населения не дает оснований для межстрановых сравнений;

4) на уровень жизни огромное влияние оказывают такие факторы, как уровень образования, продолжительность жизни, количество свободного времени и возможности провести досуг и т. д.;

5) существует также проблема дифференциации доходов населения.

Все рассмотренные показатели используются в системе национальных счетов различных стран. И все они, как уже говорилось, характеризуют состояние экономики в стране и уровень экономической активности в обществе. Однако они не всегда могут отразить уровень общественного благосостояния.

Учеными не раз предпринимались попытки разработать универсальные показатели благосостояния. Например, в 1970-е гг. американские экономисты Нордхаус и Тобин выдвинули идею о «чистом экономическом благосостоянии» и предложили использовать новый показатель для его измерения. Этот показатель был призван скорректировать то, что упущено в показателях объема национального производства, и отразить все то, что влияет на благосостояние страны, в частности:

• использование свободного времени для повышения образования, воспитания детей, труд домохозяек и т. п.;

• уровень загрязнения окружающей среды (проблема состоит в том, что отходы не учитываются в ВНП, а стоимость очист­ных сооружений включается в ВНП);

• проблемы перенаселения городов;

• другие негативные последствия урбанизации и ускорения НТП.

Кроме того, показатель ВНП не учитывает и некоторые положительные сдвиги с точки зрения улучшения благосостояния, например, сокращение рабочей недели, которая с 53 часов сократилась до 40 еще в 1950-е гг., а сейчас в среднем составляет 35 часов, хотя наиболее высокооплачиваемая категория граждан чаще всего имеет ненормированный рабочий день, т. е. люди работают по 14–16 часов в сутки. ВНП не учитывает деятельность общественных фондов, фондов милосердия, меценатство и т. д., т. е. все то, что не имеет рыночной стоимости.

Несмотря на отдельные попытки вывести универсальный показатель благосостояния с учетом всех недостатков, таких показателей, как ВНП, ЧНП, НД и др., они до сих пор не увенчались успехом. Именно поэтому на сегодняшний день считается, что наиболее обоснованной характеристикой экономического благосостояния является показатель выпуска продукции в расчете на душу населения.

Но самый главный недостаток показателей совокупного объ­ема производства на душу населения заключается в том, что они не за­трагивают проблему реального распределения этого совокупного продукта.

Рыночное распределение несправедливо уже потому, что оно не гарантирует каждому человеку доход, обеспечивающий ему достойную жизнь вне зависимости от итогов его экономической деятельности. Конкуренция дает равные возможности для каждого участвовать в экономической деятельности, но изначально не обес­печивает равных условий. Именно поэтому появляется необходимость вмешательства государства. Принимая на себя ответственность за соблюдение неотъемлемого права человека на нормальную жизнь, оно организует соответствующее перераспределение доходов в обществе. Заметим, что таким образом оно решает и часть своих проблем: создает более или менее нормальные условия для воспроизводства рабочей силы, устраняет диспропорции в распределении ресурсов, ослабляет социальную напряженность. Однако государство не должно добиваться полной ликвидации неравенства, поскольку именно конкуренция является обязательным условием эффективного функционирования рыночной системы. Только она способна создать действенные мотивы к труду и инвестированию. Кроме того, именно рынок дает действительную оценку количества, качества и результатов труда. Ведь рыночный доход не появится до тех пор, пока не будет продан товар, т. е. пока труд не получит признания своей общественной полезности.

Поскольку в рыночной экономике неизбежно возникает неравенство в распределении доходов, его необходимо измерять. Для этого используют так называемый индекс Джини (коэффициент концентрации доходов) и коэффициент фондов. Индекс Джини показывает степень отклонения от равномерного распределения доходов. Чем выше этот показатель (чем ближе он к единице), тем сильнее дифференциация доходов в обществе. Считается, что значение этого показателя выше 0,32 %, свидетельствует о сильном расслоении в обществе. В 2003 г. индекс Джини в России был равен 0,4 % (в 2002 г. — 0,398 %).

Коэффициент фондов показывает отношение доли доходов 10 % наиболее обеспеченного населения страны к доле доходов 10 % наименее обеспеченных граждан. Согласно последним данным Федеральной службы государственной статистики (ФСГС, бывший Госкомстат), в январе–сентябре 2004 г. на долю 10 % наиболее обе­спеченного населения страны приходилось 29,8 % от общего объема доходов (против 29,6 % в 2003 г.). 10 % наиболее бедных, напротив, чуть уменьшили свой удельный вес в общей структуре доходов (2 % вместо 2,1 % в 2003 г.).

Важнейшими показателями, характеризующими уровень жизни населения, являются также следующие: денежные доходы (в среднем на душу населения), реальные денежные доходы, среднемесячная заработная плата одного работника (номинальная), а также реальная среднемесячная начисленная зарплата одного работника, бюджет семьи.

Бюджет семьи — это баланс фактических доходов и расходов семьи за определенный период времени (месяц, квартал или год). В доходной части отражаются доходы членов семьи по всем источникам поступлений, в расходной — расходы семьи по их назначению: на покупку продовольственных и непродовольственных товаров, оплату жилища и услуг культурно-бытового назначения, транспорта, оплату путевок в санатории, дома отдыха, расходы в свя­зи с ведением личного подсобного хозяйства и индивидуальной трудовой деятельности, уплата налогов, обязательных платежей, взносов и др. Доходная и расходная части бюджета балансируются с учетом накоплений семьи в виде прироста наличных денег, валюты, вкладов в учреждениях банка, покупки акций, облигаций и других ценных бумаг, стоимости прироста скота и птицы, продуктов личного подсобного хозяйства, кормов и др. Источником данных о бюджете семьи являются выборочные обследования домашних хозяйств. При составлении бюджета семьи используются показатели номинальных доходов.

Денежный, или номинальный, доход — это количество денег, получаемых населением в виде вознаграждения за работу по найму; доходы от личного подсобного хозяйства; доходы от индивидуальной трудовой деятельности; денежные поступления, получаемые в виде пенсий, стипендий и пособий, а также доходы, полученные из финансово-кредитной системы. Так, денежные доходы в среднем на душу населения в России в августе 2004 г. составили 6062 руб., или 120,3 % к августу 2003 г. Среднемесячная начисленная зарплата одного работника (номинальная) — 6900 руб., или 124,5 % к августу 2003 г.

Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на сумму номинального дохода. Это обобщающий показатель уровня жизни населения страны. Он зависит от объема конечных доходов (номинальный доход минус подоходный налог) и уровня цен на товары и услуги и исчисляется как част­ное от деления объема конечных доходов на индекс потребитель­ских цен. Так, реальные денежные доходы в России в авгус­те 2004 г. выросли на 7 % по сравнению с августом 2003 г., а реальная средне­месячная зарплата одного работника — на 11,9 %.

3. Деньги: их сущность и функции. Инфляция

Сегодня любой доход сопоставляется с процентной ставкой в качестве дохода на альтернативное использование ресурса. Процентная ставка — это плата за использование чужих денег. Для начала необходимо определить, в чем же сущность денег.

Деньги — это особый товар, который можно обменять на любой другой товар. Особенность денег в том, что они являются всеобщим эквивалентом, т. е. обладают способностью обмениваться на все другие товары (ликвидностью) и удовлетворять любые потребности их владельца.

Появление денег раздвоило мир на товарный и денежный. Деньги, которые представляют собой меновую стоимость, приобрели самостоятельность, а стоимость всех товаров получила единственную форму выражения — через деньги.

Деньги возникли потому, что в длительной тысячелетней практике торговли и обмена какие-то товары, которые попадали на рынок особенно часто, стали мерилом стоимости всех других товаров, т. е. всеобщим эквивалентом. Долгое время в истории человечества в качестве денег использовались монеты из драгоценных металлов. Однако сегодня ни в одной стране мира не производится чеканка золотых монет, их заменили бумажные, а впоследствии и электронные деньги. Известный американский экономист Ирвинг Фишер расширил представление о средствах обращения, включив в состав денежных средств и безналичные деньги. Он также показал значение скорости обращения денег для определения необходимого количества денег в обращении и для успешного функционирования рыночной экономики.

Сущность денег раскрывается через их функции: мера стоимости (деньги выражают денежную форму стоимости товара — цену товара), средство обращения (деньги выступают мимолетным посредником в актах купли-продажи товара), средство накопления (изъятые из обращения полноценные реальные деньги используются как средство сохранения стоимости), средство платежа (при продаже товаров в кредит), мировые деньги (деньги в виде чистого золота в слитках и монетах, а также международные платежные средства становятся всеобщим эквивалентом на мировом уровне). На основе этих функций сформулирован закон денежного обращения, устанавливающий зависимость количества денег в обращении от суммы цен товаров, проданных за наличные и в кредит, взаимопогашающихся платежей и скорости обращения денег. Со второй функцией связано появление бумажных денег.

Бумажные деньги — это денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющие полноценные золотые деньги в функции средства обращения. Это возможно только в том случае, если они являются представителями всей совокупности товаров. Таким образом, смысл любой сделки заключается не в получении определенной суммы бумажных денег, а в том количестве потребительных стоимостей, которое можно приобрести за реализованный по данной цене товар. Только в этом случае они могут выполнять первую функцию меры стоимости — способны быть всеобщим эквивалентом. Таким образом, сегодня бумажные деньги полноценно выполняют только две из пяти функций (мера стоимости и средство обращения). Отсюда возникает проблема покупательной способности денег, номинальных и реальных величин различных видов доходов, инфляции и т. д.

Кредитные деньги — это долговые обязательства: векселя, банкноты и чеки, появление которых связано с развитием кредитных отношений.

Чек — вид ценной бумаги, денежный документ строго установленной формы, содержащий ничем не обусловленный приказ владельца счета в кредитном учреждении (чекодателя) о выплате определенному лицу или предъявителю чека указанной в нем суммы.

Чек дорожный — платежное средство, используемое главным образом в международном туризме; в отличие от обычных чеков покупается клиентом у банка и может обмениваться на наличные деньги в любом учреждении, являющемся агентом банка-эмитента.

Вексель — письменное долговое обязательство установленной законом формы, выдаваемое заемщиком кредитору, предоставляющее последнему право требовать у заемщика уплаты к определенному сроку суммы денег, указанной в векселе.

Банкноты — банковские билеты — денежные знаки, выпускаемые в обращение центральными эмиссионными банками. В настоящее время являются основным видом бумажных денег, ранее обменивались на золото и обращались по законам золотых денег. С 1936 г. банкноты, которые обменивались на золото, прекратили хождение во всем мире.

Все большее распространение получают расчеты через электронные системы, так называемые электронные деньги.

Электронные деньги — это система безналичных расчетов, производимых посредством использования электронной техники, охватывающая банки, предприятия розничной торговли и бытовых услуг и т. д.

С появлением и распространением бумажных, кредитных и электронных денег все более остро встает проблема инфляции.

Инфляция (от лат. «вздутие») — обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падением уровня реальной заработной платы.

Дефляцией называют устойчивую тенденцию к снижению среднего (общего) уровня цен, которая проявляется, в сожалению, в основном в периоды спада экономики.

Можно сказать, что инфляция проявляется в устойчивой тенденции к повышению среднего (общего) уровня цен. Но это не означает, что цены на все товары увеличиваются и в равной степени, т. е. для инфляции характерна неравномерность. Поэтому для измерения инфляции используют различные индексы цен, о которых говорилось ранее: индекс потребительских цен, индекс цен производственных товаров, дефлятор ВНП и др.

Кроме того, часто речь идет об уровне инфляции. В этом случае предполагается, что в прошлом периоде, например в прошлом году, уровень инфляции составлял 100 %, а в этом, например, — 110 %. Тогда говорят, что уровень инфляции в этом периоде составил 10 %. Обычно об уровне цен сообщают, когда хотят показать рост цен за неделю, месяц, квартал или год. В целом на сегодняшний день в России наблюдается тенденция к снижению темпов инфляции. Дез­инфляция — снижение уровня инфляции, темпов роста цен. Так, за 2003 г. цены вы­росли на 12 %, притом что за 2002 г. уровень инфляции составил 15 %. В 2004 г. предполагалось, что темпы инфляции не превысят 10 %, однако удержать рост цен в этих пределах не удалось.

Существует еще один способ измерения инфляции, так называемое «правило 70». Оно позволяет подсчитать количество лет, необхо­димых для удвоения цен, которое равно 70, деленному на ежегодные темпы инфляции. Например, при ежегодных темпах инфляции 8 % цены удвоятся через девять лет, при 12 % — через шесть лет. Но такой подсчет возможен только в случае стабильного роста цен ежегодно.

Основными источниками инфляции считаются: повышение номинальной заработной платы (например, под давлением профсоюзов, когда увеличение зарплаты не обусловлено повышением производительности труда), увеличение цен на сырье и энергию (вследствие чего нарушается механизм предложения), увеличение налогов.

Различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса возникает как следствие избыточных совокупных расходов, избыточного совокупного спроса, как потребительского, так и инвестиционного, в условиях, близких к полной занятости. Избыточный совокупный спрос означает, что экономика пытается тратить больше, чем она способна производить, т. е. фактически стремится к точке вне кривой своих производственных возможностей. Инфляция спроса часто объясняется с монетаристской точки зрения: монетаристы считают, что цены товаров определяются количеством денег в обращении и призывают воздействовать именно на денежную массу, оставляя в стороне сферу производства.

Инфляция предложения (инфляция издержек) возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции (из-за роста цен на сырье, энергию и другие ресурсы и увеличения налогов) и снижения совокупного предложения. Инфляция предложения была впервые объяснена Дж. М. Кейнсом. По Кейнсу, цена прямо пропорциональна зарплате и обратно пропорциональна производительности труда. Пока прирост зарплаты отстает или соответствует росту производительности труда, инфляция отсутствует. Как только прирост зарплаты начинает опережать рост производительности труда, развиваются инфляционные процессы. Однако повышение зарплаты не обязательно влечет за собой рост цен, если выплачивается из прибыли, но предприниматели обычно не­охотно идут на это, и если им приходится увеличивать зарплату, то они стремятся заложить эти затраты в издержки и, соответственно, в цену продукции.

Увеличение зарплаты — это только один источник инфляции предложения (например, если профсоюз заключил коллективный договор о повышении зарплаты независимо от увеличения выпуска продукции).

Другим источником инфляции предложения считается рост цен на сырье и энергию (например, кризисы 1974–1975 гг. и 1979–1980 гг. были связаны прежде всего именно с непредвиденным ростом цен на сырье, что привело к значительному росту расходов и нарушению механизма предложения).

И, наконец, третьей причиной инфляции издержек можно считать увеличение налогов и рост «налогового щита», который означает, что налогом облагается только прибыль, полученная предпринимателями после расчета всех затрат, в том числе и процентов на привлеченный капитал.

В реальности сложно разделить эти два типа инфляции, но если во втором случае заложен механизм самоизлечения (инфляция издержек в известной мере самоограничена), поскольку снижение предложения ведет к сокращению производства и занятости, т. е. к спаду и дальнейшему сокращению расходов и постепенному выползанию из кризиса, то в случае с инфляцией спроса необходимо вмешательство государства.

Тем не менее необходимо пытаться определить причины, поскольку для преодоления того или иного типа инфляции используются разные методы. В частности, преодоление инфляции предложения возможно через повышение производительности труда, стимулирование НТП, с помощью введения ограничений на рост зарплаты, прибылей и цен (политика сдерживания доходов); снижения процентных ставок; использования субсидий; активизации конкуренции и т. д.

Второй тип инфляции, инфляция предложения, приводит к стагфляции — одновременному росту инфляции и безработицы на фоне общего спада производства.

Впервые стагфляция наблюдалась в 70-е гг. XX столетия. В этот период господствовала кейнсианская модель экономической политики. Кейнс сделал вывод о том, что инфляция и безработица развиваются в противоположном направлении. Исходя из кейнсианского подхода к проблеме инфляции, английский экономист А. Филлипс вывел зависимость между уровнем безработицы и инфляции, которая получила название кривой Филлипса.

В условиях приближения к экономическому потенциалу возникает известная альтернатива между ростом занятости, с одной стороны, и ростом уровня инфляции — с другой. Увеличение занятости и снижение безработицы сопровождаются ростом инфляции спроса, т. к. в экономике постоянно уменьшается объем неиспользованных ресурсов и расширять производство приходится за счет переманивания ресурсов от одной фирмы к другой, из одной отрасли в другую путем повышения ставок зарплаты и цен на инвестиционные товары. Снижение инфляции может быть достигнуто только путем ограничения занятости. В любой момент времени правительство, управляющее совокупными расходами, может вы­брать определенную комбинацию уровней инфляции и безработицы для краткосрочного временного интервала. Этот выбор зависит от ожидаемого темпа инфляции. Однако необходимо понимать, что кривая Филлипса отражает зависимость безработицы и инфляции в краткосрочном периоде, но не может быть использована для оценки долгосрочных ожиданий. Таким образом, можно сказать, что политика стимулирования спроса дает лишь краткосрочный эффект. Повторение подобных действий в конечном итоге будет приводить к дальнейшему росту инфляции, которая тоже является стимулом к инвестиционной активности, но лишь в краткосрочном периоде, что нередко используется политиками перед выборами.

Поэтому долгосрочная антиинфляционная политика должна быть основана на формировании стабильных инфляционных ожиданий у экономических агентов и развиваться прежде всего в направлении стимулирования не экономики спроса, а экономики предложения. Такая политика должна включать различные программы поддержания занятости, переподготовки работников, стимулирования конкуренции, проведения налоговых реформ и т. д.

Сочетание инфляции спроса и инфляции издержек образуют инфляционную спираль, в которой возросшие инфляционные ожидания экономических агентов играют роль передаточого механизма. Бюджетно-налоговая или кредитно-денежная экспансия, направленная на краткосрочное стимулирование совокупного спроса, вызывает инфляцию спроса по мере приближения экономики к состоянию полной занятости ресурсов. В условиях инфляции спроса экономические агенты постепенно корректируют свое поведение: ставки номинальной зарплаты в новых трудовых соглашениях повышаются в соответствии с новыми инфляционными ожиданиями. Это вызывает рост средних издержек производства, что является основой инфляции предложения. Если правительство и Центральный банк не располагают инструментами управления инфляционными ожиданиями, то на основе спирали «зарплата — цены» возникает гиперинфляция — неуправляемая инфляция с быстрым темпом роста цен, которая оказывает особенно разрушительное воздействие на занятость и выпуск, т. к. в этих условиях экономически выгоднее вкладывать средства в спекулятивные операции, а не в инвестиции.

Ситуация недоверия к непоследовательной политике правительства и Центрального банка, характерная для многих переходных экономик, является подходящей средой для развертывания неуправляемой инфляции.

Среди основных причин инфляции в России выделяют:

• глубинные причины, связанные с состоянием производства: структура самой экономики, огромные расходы на милитаризацию экономики, монополизация экономики крупнейшими производителями и сращивание экономической и политической власти;

• непосредственные причины, связанные с состоянием денежной системы: денежная политика государства, рассчитанная на краткосрочные цели;

• внешнеэкономические причины, когда повышение цен связано с падением курса рубля или происходит удорожание импорта.

Каковы же последствия инфляции?

Самое большое отрицательное воздействие инфляция оказывает на сферу производства:

• происходит снижение занятости, расстройство всей системы регулирования экономики;

• инфляция обесценивает весь фонд накопления;

• кредиты обесцениваются;

• высокие процентные ставки стимулируют не производство, а спекуляцию;

Инфляция приводит к негативным последствиям при распределении доходов. Это влияние зависит от того, является инфляция ожидаемой или непредвиденной. В случае ожидаемой инфляции получатель дохода может принять меры, чтобы предотвратить или уменьшить ее негативные последствия. Непредвиденная инфляция приводит к снижению всех видов фиксированных доходов:

• инфляция перераспределяет доходы, увеличивая доходы тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным процентам, и снижая доходы их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику краткосрочного стимулирования инфляции, которая способствует обесценению задолженности);

• оказывает отрицательное воздействие на население с фиксированными доходами, которые обесцениваются вследствие инфляции;

• обесценивает доходы населения, что приводит к сокращению текущего потребления;

• с проблемой инфляции тесно связана проблема доходов, поэтому реальный доход определяется уже не количеством денег, которое человек получает в качестве дохода (это номинальный доход), а количеством товаров и услуг, которые человек может купить на сумму номинального дохода. Изменение реального дохода рассчитывается как разница между изменением номинального дохода и изменением уровня цен, т. е. инфляции. Сам факт инфляции означает снижение покупательной способности денежной единицы.

Ожидание инфляции также имеет негативные последствия, т. к. сни­жаются запасы и сбережения, скупаются инвестиционные товары, возникает повышенный ажиотажный спрос, что также ведет к росту цен. Развивается так называемая инфляционная спираль. Тем самым инфляция как бы кормит сама себя и может перерасти в гиперинфляцию (рост цен опережающими темпами).

В результате высокой инфляции разрушаются нормальные экономические отношения:

• владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;

• потребители не знают, какая цена является оправданной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;

• поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает процветать бартер;

• кредиторы избегают давать в долг.

В конечном итоге деньги теряют свою ценность и перестают выполнять свои функции как мера стоимости и средство обмена, что ведет к финансовому краху и депрессии.

Для преодоления негативных последствий инфляции государство проводит долгосрочную антиинфляционную политику, направленную на наращивание предложения путем стимулирования текущего объема производства. Эта политика включает меры по повышению эффективности использования факторов производства, повышению эффективности распределения ресурсов между конкурирующими областями их применения, проведению налоговых реформ, сокращению дотаций, снятию торговых ограничений и т. д., а также меры, направленные на долгосрочное повышение темпов экономического роста: по стимулированию сбережений и инвестиций, совершенствованию механизма перевода первые во вторые, стимулированию нововведений в области образования и создания новых технологий, стимулированию притока иностранных инвестиций и другие структурные изменения.

Краткосрочная политика должна быть ориентирована на долгосрочные темпы инфляции независимо от сегодняшних затрат.

Необходима структурная перестройка экономики — сокращение бюджетных расходов на оборону, на переоснащение предприятий, отказ от политики списания задолженностей крупных предприятий государству и т. д.

Государство должно проводить эффективную антиинфляционную внешнюю политику, способствовать процессу приватизации, демонополизации и развитию предпринимательства.

4. Банки и их функции.
Кредитно-денежная политика

Основными субъектами экономических отношений на денежном рынке являются банки.

Банк — это финансовое предприятие, которое аккумулирует временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями и отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег.

Сейчас в России существует двухуровневая банковская система: первый уровень представлен Центральным банком Российской Федерации, второй — коммерческими банками.

Центральные банки в любой стране имеют двойственное положение: с одной стороны, они связаны с правительством, с другой — обладают самостоятельностью. Деятельность центрального банка определяется его функциями. Так, Центральный банк:

1) является эмиссионным центром страны (только он имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты);

2) сосредоточивает у себя минимальные резервы коммерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность;

3) регулирует экономику посредством проведения кредитно-денежной политики;

4) является банкиром правительства (он отдает всю прибыль, превышающую определенные нормы, казначейству и является посредником во всяких платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

Центральный банк — главный банк страны, призванный регулировать денежное обращение через проведение денежно-кредитной политики государства. Центральный банк осуществляет денежную эмиссию, регулирует кредитные отношения и валютный курс, хранит резервы денежных средств и золота.

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. 2 декабря 1990 г. был принят Закон о Центральном банке РСФСР (Банке России), в котором были определены функции банка в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономиче­ской деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков. В 1992–1995 гг. в порядке поддержания стабильности банковской системы Банк России создал систему надзора и инспектирования коммерческих банков, а также систему валютного регулирования и валютного контроля. С 1995 г. Банк России прекратил использование прямых кредитов для финансирования дефицита федерального бюджета и перестал предоставлять целевые централизованные кредиты отраслям экономики.

Начиная с 1998 г., в целях улучшения работы коммерческих банков и повышения их ликвидности Банк России проводит политику реструктуризации банковской системы. Большую роль Банк России отводит ведению переговоров с международными кредитными организациями о предоставлении средств на поддержку процесса реструктуризации российской банковской системы и об условиях технической помощи. Банк России также считает оправданным в нынешних условиях расширение присутствия иностранного капитала в банковском секторе России.

В целях обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы Российской Федерации, защиты интересов вкладчиков и кредиторов и в соответствии с Федеральным законом Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Центральный банк Российской Федерации устанавливает обязательные экономические нормативы деятельности банков, такие как:

• минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых банков;

• минимальный размер собственных средств (капитала) для действующих банков;

• нормативы достаточности капитала;

• нормативы ликвидности банков;

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика);

• максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

• максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депо­зитов) населения;

• максимальный размер вексельных обязательств банка;

• норматив использования собственных средств банков для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Второй уровень банковской системы представлен коммерческими банками — частными, негосударственными банками, функционирующими на рыночной основе и выполняющими широкий круг операций, таких как:

• выдача кредитов и приобретение вкладов;

• посредничество в платежах;

• купля-продажа акций;

• управление имуществом по доверенности;

• размещение государственных займов;

• консультации по финансово-кредитным вопросам;

• осуществление операций аренды.

Но главное отличие коммерческих банков заключается в том, что они не имеют права эмиссии денег. Коммерческие банки могут быть универсальными (имеющими право осуществлять различные операции) и специализированными (например, Сбербанк).

Банковские операции делятся на активные операции, пассивные операции и банковские услуги.

Активные операции — это прежде всего предоставление кредитов. Ссуды подразделяются по типам заемщиков (частным лицам, предприятиям), по срокам (краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты), по величине и размеру ссуды, по целенаправленности (например, под инвестиции). Пассивные операции связаны с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляцией. Банковские услуги представляют собой осуществление наличных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции и др.

Банковские операции могут осуществляться на кредитной основе (за счет процента), на комиссионной основе (за счет клиентов и давать вознаграждение), могут выполняться за свой счет (выпуск акций), за счет учредительской прибыли (разница между ценой акций и доходом от их продажи).

Доход банка образуется как разница между процентом займа и про­цента вклада, к этому доходу может прибавляться прибыль от инвестиций, от биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.

В современных условиях банки являются основой кредитных отношений. Но с 50-х гг. появляются новые специализированные кредитно-финансовые институты: инвестиционные банки, сберегательные компании, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании.

Денежно-кредитная политика — это совокупность мероприятий в области денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономического роста, сдерживание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса. Денежно-кредитная политика служит одним из важнейших методов вмешательства государства в процесс воспроизводства.

Представители экономической школы монетаризма во главе с Милтоном Фридменом утверждают, что регулирование денежной массы в обращении является определяющим фактором формирования хозяйственной конъюнктуры. Они доказывают, что существует прямая связь между изменениями денежной массы в обращении и величиной валового национального продукта.

Одним из важных факторов, который оказывает воздействие на состояние всей экономики, является предложение денег. Проводя монетарную политику, государство в состоянии снизить отрицательное воздействие падения деловой активности, уменьшить разрушительные последствия инфляции.

Инструментами денежно-кредитной политики являются:

1) прямое регулирование ставки процента — изменение учетной ставки (ставки рефинансирования), по которой Центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам;

2) изменение нормы обязательных резервов, которые коммерче­ские банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке;

3) операции на открытом рынке, когда Центральный банк осуществляет куплю или продажу ценных бумаг.

Такой инструмент, как изменение учетной ставки, рассматривают как крайнее и временное средство поддержки банков. За это ЦБ устанавливает строгий контроль за деятельностью коммерческого банка. В любой момент общая сумма помощи не может превышать определенную величину, поэтому изменение ставки рефинансирования — несущественный элемент монетарной политики. Тем не менее учетная ставка процента служит основным ориентиром при формировании банковской ставки процента, а также используется во многих расчетах эффективности инвестирования в качестве альтернативного вложения денег как наиболее безрискового.

Изменение норм обязательных резервов осуществляется по следующему принципу: чем более краткосрочным и более ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательных резервов. Если уровень резервных требований снижается, то расширяются избыточные резервы банков, и они могут предоставлять кредиты в больших размерах, что увеличивает предложение денег в стране. Это называют экспансиониситской монетарной политикой.

Увеличение же резервных требований — это рестриктивная монетарная политика. Но к этой мере прибегают очень редко, поскольку даже незначительное изменение уровня резервных требований может существенно повлиять на предложение денег. Кроме того, частое изменение резервных требований может привести к де­стабилизации работы банков.

Такой инструмент, как операции на открытом рынке, — наиболее весомый и ежедневно применяемый способ контроля государства за предложением денег в стране. Путем покупки или продажи казначейских векселей ЦБ может осуществлять либо инъекции резервов в банковскую систему, либо их изъятие. До кризиса 1998 г. в России операции с ГКО были доходнее, чем игра на валютном курсе, но пирамида рухнула, и государство не смогло расплатиться по своим обязательствам, объявив себя банкротом.

Основными ценными бумагами, эмитентом которых выступает государство, являются:

• государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);

• облигации федеральных займов с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД);

• облигации федеральных займов с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК);

• облигации федеральных займов с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК);

• облигации федеральных займов с амортизацией долга (ОФЗ-АД);

• облигации государственных нерыночных займов (ОГНЗ).

Операции на открытом рынке сводятся к купле-продаже за наличные деньги ценных бумаг и приводят, соответственно, к уменьшению или увеличению банковских резервов, а также к увеличению или сокращению денежной массы в обращении.

Можно еще отметить такие инструменты денежно-кредитной политики, как установление предельной маржи и ограничение потребительского кредита.

Предельная маржа означает, что ЦБ имеет право установить минимальный процент (маржу) первоначального взноса, который должен сделать покупатель на рынке ценных бумаг. Другими словами, это процент наличности за покупку ценных бумаг. Федеральная резервная система США (центральный банк США) установила маржу в 50 %, тогда как другая часть может быть оплачена заемными средствами. Это мера направлена в основном против спекуляций на фондовом рынке.

Ограничение потребительского кредита означает введение ограничений для потребителей при получении ссуды для покупки товаров в кредит. Эта мера способствует снижению спроса и вы­ступает как антиинфляционная мера.

Понятно, что государство само по себе борется за получение кредита, поскольку, наряду с налоговыми поступлениями, это основной источник его средств. Когда в результате проведения фискальной и монетарной политики предложение денег меняется, то мы имеем дело с чистой фискальной политикой. Тогда единственным источником средств и у государства, и у частного бизнеса будут сбережения домохозяйств. Воздействие дефицита государственного бюджета на процентную ставку и его потенциальное влияние на политику ЦБ заставляет оценивать взаимосвязь фискальной и монетарной политики. До тех пор, пока ЦБ не будет финансировать дефицит, есть возможность избежать ин­фляции.

Выводом из этого может служить то, что необходим разумный баланс фискальной и монетарной политики. Только тогда возможен стабильный рост экономики и невысокие темпы роста цен.

5. Рынок денег и банковский процент.
Фондовые биржи

Как уже отмечалось, цена денег представляет собой процентную ставку, которая формируется под воздействием спроса и предложения на рынке денег.

Процентная ставка — это плата, взимаемая за заем некоторой суммы денег, выраженная как процент от общей кредитуемой суммы, на определенный период времени, обычно на год.

Банковский процент — одна из форм процента по кредитам, где кредитором выступает банковское учреждение. Выделяются такие виды процента, как депозитный, по кредитам, по межбанковским кредитам. Уровень банковского процента определяется договором между участниками сделки. Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли. Факторы, под воздействием которых он отклоняется от этого показателя, подразделяются на общие и частные.

К общим факторам относятся: развитость денежно-кредитного рынка, соотношение спроса и предложения заемных средств, регулирующая политика Центрального банка, степень инфляционного обесценения денег.

Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, особенностями договора с заемщиком. Они дифференцируются по отдельным видам банковского процента. Так, процентные ставки по кредитам устанавливаются коммерче­ским банком с учетом размера кредита и срока его погашения, кредитоспособности заемщика, качества обеспечения возвратности кредита, издержек привлечения средств, расходов по оформлению кредита и контролю.

Большое значение в экономической теории и теории финансового управления имеет учетная ставка процента (ставка рефинансирования) — ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.

Цена банковского кредита называется банковским процентом (ставкой за кредит). Банковский процент обычно выше для более рисковых и более мелких заемщиков. Если компания может претендовать на звание наименее рисковой благодаря своим размерам и финансовой силе, она может рассчитывать на ссуду по ставке «прайм-райт», которая традиционно считается минимальной ставкой банковских кредитов. Сегодня некоторые банки вынуждены предоставлять кредиты даже по более низким ставкам из-за растущей конкуренции. Банковские ставки могут значительно колебаться с течением времени в зависимости от экономической ситуации и политики государства. Когда экономика находится в состоянии спада, то спрос на кредиты низок и наблюдается избыток денежных средств в экономике. Как результат — ставки по кредитам всех типов относительно низкие. И наоборот, когда повышается деловая активность, спрос на кредит высок, а Центральный банк ограничивает предложение денег, результатом чего становятся высокие процентные ставки. Таким образом, Центральный банк регулирует денежную массу в обращении.

Денежная масса — это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институцио­нальные собственники и государство.

Для характеристики денежного рынка используют так называемые денежные агрегаты. Денежные агрегаты — виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.

Денежные агрегаты являются показателями структуры денежной массы. Состав денежных агрегатов различен по странам. Чаще всего используются следующие агрегаты:

• М0 — наличные деньги;

• М1 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования;

• М2 — наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;

• М3 — наличные деньги, чеки, вклады;

• L — наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.

В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги.

Международный валютный фонд (МВФ) рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель — «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

Все виды рыночной деятельности исходят из наличия финансовых средств: это деньги и ценные бумаги. Деньги, как известно, обладают абсолютной ликвидностью; ликвидность ценных бумаг (способность непосредственно и с наименьшим временным лагом обращаться в денежные средства) определяется их надежностью.

Рынок денег в России (или совокупная денежная масса) — это наличные денежные знаки в обращении, вклады в банках, средства на счетах в банках, другие безусловные денежные обязательства. Совокупная денежная масса рассчитывается Банком России по состоянию на 1-е число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы. В состав совокупной денежной массы России входят:

• денежный агрегат М0 — наличные деньги в обращении;

• средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;

• депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

• депозиты населения до востребования в сберегательных банках;

• средства страховых организаций;

• срочные депозиты населения в сберегательных банках;

• сертификаты и облигации госзайма.

Финансовые средства для развития предпринимательства можно найти как в собственных средствах (в нераспределенной прибыли, амортизационных отчислениях, путем создания акционерного капитала,), так и в чужих (заемных) средствах. Собственные средства сразу превращаются в инвестиционный капитал, т. е. капитал, который идет в производство. Заемные средства делают это через посредников. Сначала они превращаются в финансовые активы, а уже затем в инвестиционный капитал.

Таким образом, финансовый рынок можно разделить на рынок банковских ссудных ресурсов и рынок ценных бумаг. В единстве они образуют финансовый рынок. Финансовый рынок — это обычный рынок, на котором закон спроса и предложения определяет цену финансовых активов.

Спрос на финансовом рынке — это всегда спрос на деньги, т. к. акции и облигации невозможно вложить в производство. А в качестве предложения на финансовом рынке выступают и деньги, и акции, и облигации, и другие ценные бумаги.

Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предложения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги продают ценные бумаги. В действительности ставка процента зависит не только от спроса и предложения на денежном рынке. Изменение ставки процента связано с риском; на ставку процента влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, политика государства.

Государство может влиять на ставку процента через банковскую систему. А реальная ставка процента (определяемая как разница между номинальной ставкой и уровнем инфляции) является барометром инвестирования, отражающим все условия экономической деятельности.

Тот, кто предлагает на рынок денежные средства, является инвестором. Существуют индивидуальные и институциональные инвесторы.

Индивидуальные инвесторы — люди, держащие деньги в банке. Личные сбережения принимают форму банковских депозитов. Личные средства могут образовывать пенсионные фонды.

Огромное значение имеют институциональные поставщики финансовых средств:

• коммерческие банки (привлекают личные сбережения граждан и выдают им же банковские ссуды; для получения прибыли банку необходимо, чтобы процент по ссуде был больше процента по вкладу);

• кредитные союзы (объединяют людей, живущих в одной мест­ности; капитал образуется за счет паевых взносов и вкладывается в основном в краткосрочные ценные бумаги или используется для предоставления краткосрочных ссуд членам союзов);

• страховые компании (образуют фонды; основным источником средств служат комиссионные за страхование жизни, индивидуальное или коллективное страхование, медицинское страхование, страхование имущества и т. д.; в основном страховые компании приобретают высокодоходные долгосрочные ценные бумаги);

• пенсионные фонды (пенсионные фонды формируются за счет взносов предпринимателей для выплаты пенсий работникам. Доход на инвестиции в пенсионные фонды не облагается налогом, поэтому используется для покупки ценных бумаг);

• инвестиционные фонды (компании, выпускающие и прода­ющие собственные акции, обычно мелкого достоинства; получаемый доход за счет разницы в рыночной цене вкладывают в ценные бумаги других компаний).

Во многих странах действуют иностранные инвесторы.

Если потребителями денежного капитала являются и население, и предприятия, и государство, то потребителями инвестиционного капитала выступают фирмы и государство.

Как уже было сказано, финансовый рынок представляет собой синтез двух рынков: рынка банковских ссудных ресурсов, на котором формируется банковский процент, и рынка ценных бумаг. В единстве они образуют финансовый рынок.

Рынок банковских ссудных ресурсов представлен сложившейся в стране банковской системой, о которой говорилось ранее.

Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) — это часть рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На фондовом рынке продаются акции, облигации и производные от них ценные бумаги. Производные ценные бумаги — это ценные бумаги (контракты) на операции с первичными ценными бумагами (акциями, облигациями и др.), такие как опционы, фьючерсы и др.

Рынок ценных бумаг подразделяется на два типа: первичный (в момент эмиссии ценных бумаг) и вторичный (хождение ценных бумаг, их купля-продажа). Вторичный рынок в свою очередь делится на биржевой и небиржевой («уличный») рынок. Обычно операции с ценными бумагами осуществляются на фондовой бирже.

Фондовая биржа — это организованный рынок, на котором осуществляются сделки с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством. Через фондовую биржу мобилизуются средства для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ. На фондовой бирже происходит купля-продажа акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг. В ходе торгов устанавливается курс ценных бумаг, обращающихся на бирже, который определяется приносимым доходом (в виде дивиденда или процента), уровнем ссудного процента и соотношением спроса и предложения на рынке ценных бумаг.

На фондовой бирже определяется рыночная цена (курсы) ценных бумаг. Важнейшей функцией фондовой биржи является распространение информации о котировках ценных бумаг крупнейших эмитентов и о состоянии на финансовом рынке в целом. Для этого используются различные фондовые индексы, наиболее распространенными из которых являются: DJIA (индекс Доу-Джонса) и S&P (индекс «Стэндард энд пурз») в США, Nikkey-225 в Японии, FTSE-100 в Великобритании, CAC-40 во Франции, DAX-30 в Германии, Hang Seng в Гонконге, индекс РТР в России.

Все операции на фондовой бирже можно разделить на три вида:

• кассовые операции — сделки, по которым обязательства выполняются сразу после их заключения (оплата осуществляется немедленно или через несколько дней). Сегодня все переводы осуществляются через компьютерную сеть, раньше с помощью специального чека, подтверждающего перевод денег со счета на счет;

• срочные операции — сделки, выполнение которых предусматривается только через определенный срок после заключения. Наиболее распространенными срочными сделками являются форварды, фьючерсы и опционы;

• арбитражные сделки — разновидность спекулятивных операций на финансовых рынках, которая основана на использовании разницы в ценах на различных секторах рынка (например, из-за различного экономического состояния регионов).

Фондовые биржи начали возникать в XVI в. Первой биржей со значительным оборотом фондовых ценностей была Амстердамская биржа, основанная в 1608 г., на которой велась торговля государственными долговыми обязательствами и частными ценными бумагами. Как самостоятельный вид деятельности фондовые биржи стали возникать лишь в конце XVIII в. в связи с распространением акционерной формы собственности.

Становление фондовой биржевой торговли в России началось в 30-е гг. XIX в., что было обусловлено формированием национального рынка государственных долговых обязательств (первый внутренний государственный заем был осуществлен в 1809 г.) и по­явлением частных ценных бумаг (в 1836 г. принимается Закон о компаниях на акциях). Наибольший расцвет фондовые биржи в Рос­сии получили в конце XIX — начале XX в. В феврале 1930 г. биржевая фондовая торговля в России была полностью упразднена. Возрождение фондовых бирж в России связано с формированием рынка ценных бумаг. В 1991 г. было принято Положение о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах, а в 1996 г. — Закон «О рынке ценных бумаг».

Сегодня крупнейшими фондовыми биржами в мире являются: Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская, Франкфуртская и Парижская. Фондовые биржи сегодня имеются в 60 странах мира.

6. Экономический рост и экономический цикл

Итак, нами были рассмотрены важнейшие показатели состояния национальной экономики. Теперь необходимо остановиться на вопросах, связанных с характеристикой темпов и перспектив ее развития, а также методах их регулирования. Наиболее важным показателем развития экономики является экономический рост.

Экономический рост — это увеличение способности экономики производить товары и услуги для удовлетворения потребностей общества.

Главное условие экономического роста состоит в том, что валовые инвестиции в экономику должны превышать амортизационные отчисления, идущие на восстановление уже имеющихся производственных мощностей, т. к. именно чистые инвестиции (разница между валовыми капиталовложениями и амортизацией) являются источником расширения производства, его модернизации и повышения производительности.

Экономический рост является основным критерием экономического развития страны. Он выражается в росте валового внутреннего продукта (ВВП), валового национального продукта (ВНП) или национального дохода (НД) в абсолютной величине или на душу населения. Очевидно, что эти показатели тесно взаимосвязаны.

Экономический рост приводит как к экономическому, так и к со­циальному прогрессу. Он означает рост прибавочного продукта в стране, а следовательно, и прибыли, которая в свою очередь является источником дальнейшего расширения и обновления производства и увеличения благосостояния населения. Социальный прогресс выражается в улучшении качества жизни людей.

Для определения влияния различных факторов на экономиче­ский рост используют такие показатели, как капиталоемкость (отношение объема производства к размеру инвестированного капитала), ресурсоемкость (отношение объема производства к общему объему используемых ресурсов, в том числе природных), производительность труда (отношение объема производства к количеству занятых в производстве), наукоемкость (отношение объема производства к затратам на НТП) и др. Все эти показатели характеризуют вклад каждого из основных видов ресурсов в общественное производство, т. е. отдачу от их использования.

Основными факторами экономического роста можно считать следующие:

• увеличение численности занятых;

• увеличение физического объема капитала;

• технологический прогресс;

• образование и профессиональная подготовка;

• экономия за счет роста масштабов производства;

• улучшение распределения ресурсов;

• законодательно-институциональные и другие факторы.

Экономический рост национального хозяйства может осуществляться экстенсивным и интенсивным путем. Соответственно, можно выделить различные типы экономического роста.

Экстенсивный экономический рост — это экономический рост, который основан на использовании экстенсивных факторов и достигается увеличением объема используемых ресурсов. К экстенсивным факторам можно отнести увеличение численности занятых, удлинение рабочего дня или рабочей недели, увеличение физиче­ского объема капитала и т. д.

Интенсивный экономический рост — экономический рост, основанный на использовании интенсивных факторов, который достигается более эффективным использованием ресурсов, т. е. предполагает не только количественный, но и качественный рост. Качественные факторы роста — это прежде всего внедрение до­стижений научно-технического прогресса, повышение квалификации работников, использование режима экономии, совершенствование труда и производства, улучшение качества продукции и т. д.

Современное рыночное хозяйство направлено на новое качество экономического роста, что означает: преобладание преимущественно интенсивного пути развития; вещественное наполнение национального продукта за счет освоения и развития новых отраслей, основанных на НТП, например, развития информационного пространства.

Необходимо отметить, что экономический рост ставит пределы, за которыми его ускорение может стать опасным для экономики, что в первую очередь связано с цикличностью экономического развития.

Если говорить о том, какой тип экономического роста превалировал в тот или иной исторический период, то можно отметить, что практически никогда не было чисто экстенсивного или чисто интенсивного пути. Преимущественно экстенсивный путь был характерен для периода, предществующего промышленной революции XVII в., после которой практически во всех странах с развитой рыночной системой уже преобладал интенсивный рост.

Итак, если считать, что выпуск продукции (доход) связывается в теории прежде всего с количеством и качеством затрачиваемых факторов производства (капитала и труда), а также с используемой технологией, можно выделить экстенсивную (связанную с увеличением объемов затрат ресурсов) и интенсивную (связанную с увеличением их отдачи) составляющие экономического роста. Послед­нее условие связано не только с производительностью ресурсов, но и с их оптимальным размещением.

Некоторые факторы сдерживают рост. Это ограничения со стороны совокупного спроса, ресурсные и экологические ограничения. Постоянное развитие новых технологий позволяет существенно смягчить нехватку энергетических, сырьевых, земельных и других видов ресурсов, но их ограниченность все же сдерживает экономический рост. Необходимость отвлекать значительные ресурсы для защиты окружающей среды, низкая взаимозаменяемость ресурсов также ограничивают его.

В Программе социально-экономического развития Россий­ской Федерации на среднесрочную перспективу (2003–2005 гг.) отмечено, что главной целью государственной политики является формирование модели российской экономики, обладающей долгосрочным потенциалом динамичного роста, способной обеспечивать последовательное повышение благосостояния населения, эффективное воспроизводство и модернизацию производственного аппарата, укрепление конкурентоспособности и безопасности страны, для чего необходимо завершение институциональных и структурных преобразований, критических для выхода на устойчиво высокие (7–8 % в год) темпы роста в период с 2007 до 2015 г.

Если анализировать динамику экономического роста в России за последние годы, то можно отметить, что в 2000 г. основным фактором роста ВВП было расширение внутреннего спроса, ставшее возможным в условиях более чем 2-кратного удорожания импорта (из-за­ девальвации рубля). Повышение ценовой конкурентоспособности отечественной продукции поддерживало благоприятные условия для развития национального производства. Дополнительным фактором послужило расширение экспорта энергоносителей и цвет­ных металлов.

Однако по мере роста реальных доходов изменились и потребительские предпочтения, выявив недостаточную конкурентоспособность российской промышленности.

Замедление инвестиционной активности в последние годы связано с сохранением высокой концентрации доходов внутри экспорто-ориентированных отраслей и отсутствием механизмов межотраслевого перелива капитала.

Таким образом, можно выделить два основных фактора замедления экономического роста:

1) непривлекательность российских активов для инвестирования из-за избыточности государственного регулирования, неразвитости рыночной инфраструктуры, отсутствия эффективной системы правоприменения, высокого уровня налоговой нагрузки;

2) углубление сырьевой ориентации российской экономики, связанной с благоприятной конъюнктурой на мировых рынках и недостаточностью изъятия сверхдоходов сырьевых секторов, что стимулирует масштабный приток денег в эти­ сектора, которые получают значительные преимущества в конкуренции за привлечение ресурсов (капитала и труда).

Основные приоритеты в сфере структурной перестройки экономики России предполагают создание условий, обеспечивающих:

• кардинальное увеличение несырьевого экспорта (как источник непосредственного роста экономики, увеличения внутреннего спроса);

• переток капиталов из сырьевого сектора в обрабатывающие отрасли и увеличение прямых иностранных инвестиций (как источник финансирования импортозамещения и технологической модернизации);

• опережающий рост «новой экономики» (как способ создания заделов для повышения конкурентоспособности российской экономики).

При этом все три направления должны быть сопряжены со снижением энергоемкости экономики.

Как уже говорилось, в основе сочетания экстенсивных и интенсивных факторов экономического роста лежит цикличность рыночной экономики.

Экономический цикл — это периодические колебания уровней занятости, производства и инфляции; период цикличности деловой активности. Экономический цикл — это форма движения и развития рыночной экономики, характеризующаяся периодиче­скими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры.

В макроэкономических исследованиях отсутствует интегральная теория экономического цикла. Экономисты различных направлений концентрируют свое внимание на разных причинах цикличности рыночной экономики. Однако большинство считают, что уровень совокупных расходов непосредственно определяет уровень занятости и объем производства. Среди ученых, занимавшихся исследованием экономических циклов, можно отметить Уэсли Митчелла, Джона Хикса, Роберта Лукаса, Саймона Кузнеца, Николая Кондратьева.

Конъюнктура рынка как барометр состояния хозяйства определяется расширением или сужением сферы деловой активности. Экономический цикл — это непрерывное колебание рыночной экономики, период движения производства от одного подъема до следующего. Экономический цикл означает следующий один за другим подъемы и спады экономической активности в течение нескольких лет. Причинами цикличности являются периодическое истощение автономных инвестиций, ослабление эффекта мультипликации (за счет удлинения инвестиционного лага, когда отдача от вложений отодвигается на более длительный срок, повышения рисковости капиталовложений и др.), колебания объемов денежной массы.

Периоды роста связаны преимущественно с экстенсивным путем развития, а периоды спада дают толчок к интенсивному пути.

Основные фазы экономического цикла:

• пик (когда задействованы все производственные мощности, происходит максимальное насыщение потребностей, осуществляется чрезмерное инвестирование, наступает перегрев экономики);

• спад (когда платежеспособный спрос отстает от предложения, происходит обесценение основного капитала и снижение заработной платы);

• кризис (моральный износ основного капитала достигает предела, обостряется кризис неплатежей, происходит рождение новых потребностей, появляется необходимость обновления капитала);

• подъем (рост) (начинается оживление экономики, прилив новых инвестиций, обновление основного капитала, рост платежеспособности).

Основными фазами экономического цикла являются подъем и спад, в ходе которых происходит отклонение от средних показателей экономической динамики; реальный ВНП отклоняется от номинального — эти колебания фиксируются дефлятором ВНП. Циклически изменяются уровни занятости, безработицы, инфляции, ставки процента и объем денежной массы. Однако основными индикаторами фазы цикла обычно служат показатели уровня занятости, безработицы и объема выпуска, т. к. динамика уровней инфляции и процентной ставки может быть различной в зависимости от факторов, вызвавших спад.

Объемы производства и занятости наиболее сильно реагируют на смену фаз экономического цикла в отраслях, производящих средства производства и потребительские товары длительного пользования. В отраслях, производящих потребительские товары кратковременного пользования, колебания занятости и выпуска менее значительны.

В основе экономического цикла лежит движение от одного кризиса к следующему, причем основано оно на самодвижении экономики.

Остановимся подробнее на характеристике самой важной стадии — кризиса. Прежде всего, кризис характеризуется падением реальной (а иногда и номинальной) зарплаты, сокращением производства и прибыли, снижением уровня жизни, а иногда и вынужденным падением цен.

Кризис зарождается уже в фазе подъема, т. к. она характеризуется увеличением спроса на продукцию, что толкает производителей на расширение производства и активное использование заемных средств. Начинается экстенсивное расширение. Оно продолжается до тех пор, пока не приходит в состояние перегрева экономики. Первый крупный кризис наблюдался в Англии в 1825 г.

Как только предложение превышает платежеспособный спрос, начинается перепроизводство, а точнее перенакопление, капитальных ресурсов, причем происходит это на уже освоенной техниче­ской базе.

Различают три вида перенакопления:

1) товарное (образуются излишки нереализованной продукции, товарной массы);

2) перенакопление капитала (перепроизводство производственных мощностей);

3) денежное перенакопление.

Кризис не является перманентной ситуацией, он обязательно сменится фазой оживления. К. Маркс отмечал, что кризис выполняет очистительную функцию в экономике. В период кризиса огромное количество товаров уничтожается. Но есть и другой выход — товары можно вывезти на мировой рынок, причем по демпинговым ценам. Но это лишь частичное решение проблемы. Необходимо изменить материально-техническую базу производства, сократить издержки. Как известно, цена складывается из издержек и прибыли, отсюда и возникает необходимость внедрения новой, более экономичной материально-технической базы. Появляется стимул к обновлению используемого капитала. Кроме того, во время кризиса обесцениваются все товары.

За счет НТП осуществляется скачок в развитии материально-технической базы, что способствует созданию новой продукции, а это означает интенсивный путь развития, который в фазе подъема вновь сменится экстенсивным путем.

Итак, кризис — это исходный момент массовой замены техники и продукции, т. е. обновления экономики.

Существует множество моделей экономического цикла, основной вывод которых: что движение экономики внутри цикла строится по принципу мультипликатора и акселератора (ускорителя), которые показывают зависимость между увеличением спроса и ростом капиталовложений. Так, в периоды затухания потребления начинает свертываться и мультипликационно-акселеративный процесс. Сгладить это призвано государство, поэтому современная антикризисная политика носит антициклический характер.

Раньше главной особенностью кризисов было понижение цен. Сегодня циклы практически никогда не сопровождаются падением цен, они лишь могут замедлить свой рост в период кризиса. Это связано прежде всего с тем, что сегодня все меньше наблюдается кризис перепроизводства товаров, а все больше — рост недогруженных производственных мощностей.

Особенностью современных кризисов является то, что с ростом открытости национальных экономик и процессами интеграции и глобализации мирового хозяйства национальные кризисы перерастают в мировые. Так, мировыми считаются кризисы 1948–1949 гг., 1957–1958 гг., 1969–1971 гг., 1974–1975 гг., 1980–1982 гг., начала 90-х гг. XX в.

Особенностью кризисов после 70-х гг. XX столетия становится их стагфляционный характер, когда кризис сопровождается инфляцией (рост безработицы, недогрузка производственных мощностей и рост цен).

В зависимости от причины возникновения различают следу­ющие виды кризисов:

• кризис перепроизводства (товаров и производственных мощностей);

• структурные кризисы, связанные с рождением новых отраслей и технологий и отмиранием старых;

• конъюнктурные кризисы, связанные с цикличностью колебания спроса и предложения на рынке;

• сезонные кризисы, порождаемые технологической спецификой некоторых отраслей хозяйства.

С точки зрения длительности, выделяют циклы:

• краткосрочные, повторяющиеся обычно ежегодно в связи с конъюн­ктурными и сезонными колебаниями спроса;

• среднесрочные, связанные с необходимостью модернизации производства (сегодня они составляют 3–5 лет, причем ясно, что в скором времени эти циклы сократятся в свя­зи с ускорением НТП);

• длинные волны, составляющие 50–100 лет (60–80 лет), при­чиной которых является принципиальная смена технологий и способов производства экономических благ, — их называют также «циклы Кондратьева», в честь известного русского (советского) экономиста Николая Кондратьева, автора теории больших циклов хозяйственной конъюнктуры.

Так, Н. Кондратьев выделил первую волну экономических циклов 1790–1850 гг., вторую — 1851–1890 гг. и третью — 1891–1920 гг., которая перешла в понижательную волну.

Второе рождение теории длинных волн связано с именем Йозефа Шумпетера (и его работой 1939 г. «Экономические циклы»). Он называл в качестве причин длинных волн базовые нововведения, которые изменяют весь набор потребительских товаров и технологию их производства, что связано со структурной перестройкой всей экономики и появлением новых рынков.

Особенность теории длинных волн заключается в следующем:

• она не противоречит теории малых циклов и описывает длинные волны как переход от взлетов к падениям;

• теория длинных волн дает возможность делать прогнозы экономического развития на длительную перспективу и показывает, что в экономике существуют долгосрочные импульсы;

• подчеркивает, что малые и средние циклы ведут к расширению рынков, а большие — к появлению новых;

• доказывает, что и те и другие становятся мировым явлением;

• рассматривает малые циклы как органическую часть больших (например, энергетический кризис 1974–1975 гг. был усилен понижательной волной большого цикла, что создало эффект резонанса).

И малые, и большие циклы — это формы движения экономики, основанной на стихийных рыночных механизмах и государственном регулировании. Технический прогресс дает толчок, который открывает дорогу техническому перевооружению, — именно поэтому одним из основных направлений программы социально-экономического развития РФ является развитие «новой экономики».

Необходимо сказать об особенностях кризисов и циклов в экономике России.

До 20-х гг. ХХ в. экономические циклы в России практически совпадали с общемировыми. Особенности были связаны с войнами и территориальной протяженностью. В советской экономике понятия кризиса и циклов отсутствовали, однако это не означало, что этих явлений не было. Проводимая государством политика, временные реформы лишь скрашивали происходящие процессы, производя эпизодическое взбадривание экономического роста. Таким было, например, временное расширение самостоятельности предприятий в 1965 г.; научно-технический прогресс диктовал необходимость инновационных процессов, увеличивался объем внешнеторговых операций. В целом, в советской экономике не было «правильных» (с точки зрения теории) циклов, за исключением длинной волны 1929–1985 гг.

Можно выявить следующие причины экономических кризисов в России.

Кризис сбыта в промышленности 1923–1924 гг. — результат произвольного изменения цен; хлебный кризис 1927–1928 гг. — следствие насильственной ломки традиционного уклада аграрно-индустриальных отношений; голод 1932 г. — следствие неурожая; глубокий военный кризис 1941–1942 гг. — связанный с началом Великой Отечественной войны; спад 1952–1953 гг. — осложненный сменой политического руководства; общий кризис народного хозяйства 1963 г. — результат административно-политических просчетов в управлении экономикой; спад и депрессия 1972 г. — следствие нарастания кризиса административно-командной системы; спад конца 1980-х — начала 1990-х гг. — результат краха экономики централизованного планирования.

В середине 80-х гг. ХХ в. экономика СССР еще отвечала критериям регулируемости по внутри- и внешнеэкономическим параметрам (инфляция, дефицит госбюджета, размер внутреннего госдолга, рост денежной массы). К началу 1990-х гг. советская экономика представляла собой уже разрегулированную макроэкономическую систему.

Венгерский экономист Я. Корнаи назвал этот период «трансформационным спадом», или переходным кризисом, когда менялся весь механизм функционирования экономики при преобразовании плановой системы в рыночную.

Основными характерными чертами трансформационного спада в России можно считать следующие тенденции:

• переход от дефицитной экономики к экономике недостаточного спроса;

• столкновение хозяйственных мотивов;

• резкое сокращение активности государства;

• неопределенность прав собственности при проведении массовой приватизации;

• массовая неплатежеспособность предприятий;

• слабость финансовых институтов.

Трансформационный спад совпал в России с кризисом как фазой формирующегося цикла ввиду массовой и крайней изношенности основных производственных фондов в большинстве отраслей, глубокой деформации структуры экономики и несоответствия производственного потенциала современному этапу развития производительных сил, что объясняет преимущественно экстенсивный тип экономического роста в России.

7. Государственный бюджет.
Государственный долг.
Бюджетно-налоговая политика

Государственный бюджет — это смета доходов и расходов государства на определенный период времени, чаще всего на год, составленная с указанием источников поступления государственных доходов и направлений, каналов расходования средств. Государственный бюджет составляется правительством и утверждается высшими законодательными органами.

Основными источниками дохода государства являются налоговые поступления и неналоговые платежи, а также доходы от выпуска и размещения государственных ценных бумаг и доходы от приватизации государственной собственности. Расходная часть госбюджета показывает направления использования государственных средств на содержание государственного аппарата, международную деятельность, оборону, правоохранительную деятельность, социальные нужды, финансирование народного хозяйства и государственные закупки. Расходы государства также направлены на то, чтобы стимулировать НТП, обеспечивать сохранность окружающей среды, перераспределять доходы в обществе, финансировать выпуск общественных товаров.

В случае превышения расходной части государственного бюджета над его доходной частью образуется дефицит государственного бюджета, который является одним из факторов инфляционного процесса и показателем кризисного состояния государственных финансов. Если доходная часть бюджета превышает его расходную часть, возникает профицит бюджета.

Так, доходы федерального бюджета в России за январь–август 2004 г. составили 2114,9 млрд руб. (20,2 % от ВВП) (за аналогичный период 2003 г. — 1678 млрд руб. — 20,2 % от ВВП). Основными статьями доходов федерального бюджета являются:

• единый социальный налог (ЕСН) (за янв.–авг. 2004 г. — 285,5 млрд руб. (2,7 % от ВВП), за янв.–авг. 2003 г. — 231,9 млрд руб. (2,8 %));

• налог на добавленную стоимость (669 млрд руб. (6,4 % от ВВП) за янв.–авг. 2004 г.; 571,5 млрд руб. (6,9 % от ВВП) за соответствующий период 2003 г.);

• налог на прибыль (130,1 млрд руб. (1,2 % от ВВП) за янв.–авг. 2004 г.; 110,8 млрд руб. (1,3 % от ВВП) за янв.–авг. 2003 г.);

• акцизы (85,5 млрд руб. (0,8 % от ВВП) за янв.–авг. 2004 г.; 175,4 млрд руб. (2,1 % от ВВП) за янв.–авг. 2003 г.);

• таможенные сборы и пошлины (512,5 млрд руб. (4,9 % от ВВП) за янв.–авг. 2004 г.; 284 млрд руб. (3,4% от ВВП) за янв.–авг. 2003 г.);

• неналоговые поступления (145,2 млрд руб. (1,4 % от ВВП) за янв.–авг. 2004 г.; 124,2 млрд руб. (1,5 % от ВВП) за янв.–авг. 2003 г.).

Расходы федерального бюджета России за январь–август 2004 г. составили 1630,7 млрд руб. (15,6 % от ВВП) (за аналогичный период 2003 г. — 1454,2 млрд руб., 17,5 % от ВВП). Основными статьями расходов федерального бюджета являются:

• перечисление единого социального налога (ЕСН) в Пенсион­ный фонд (288,2 млрд руб. (2,8 % от ВВП) — за янв.–авг. 2004 г.; 239,4 млрд руб. (2,9 % от ВВП) — за янв.–авг. 2003 г.);

• обслуживание государственного долга (процентные платежи) (156 млрд руб. (1,5 % от ВВП) — за янв.–авг. 2004 г.; 168,9 млрд руб. (2 % от ВВП) — за янв.–авг. 2003 г.);

• на национальную оборону (258,6 млрд руб. (2,5 % от ВВП) — за янв.–авг. 2004 г.; 215,8 млрд руб. (2,6 % от ВВП) — за янв.–авг. 2003 г.);

• на социальную сферу (210,1 млрд руб. (2 % от ВВП) — за янв.–авг. 2004 г.; 182,4 млрд руб. (2,2 % от ВВП) — за янв.–авг. 2003 г.);

• финансовая помощь бюджетам других уровней (573,5 млрд руб. (5,5 % от ВВП) — за янв.–авг. 2004 г.; 512,6 млрд руб. (6,2 % от ВВП) — за янв.–авг. 2003 г.).

Профицит федерального бюджета (превышение доходов над расходами) в России в январе–августе 2004 г. составил 484,2 млрд руб. (4,6 % от ВВП); для сравнения: за соответствующий период 2003 г. эти цифры составили 223,8 млрд руб. (2,7 % от ВВП).

Как уже было отмечено, дефицит государственного бюджета — превышение расходной части государственного бюджета над его доходной частью — является одним из факторов развития инфляционного процесса. В 1999 г. дефицит госбюджета России составил 2,1 % от ВВП. В 2000 г. отмечалось некоторое снижение этого показателя — до 0,8 % за год, а в некоторые месяцы даже наблюдался профицит. С 2001 г. в российской экономике наблюдается устойчивый профицит государственного бюджета.

Тем не менее необходимо более подробно остановиться на причинах возникновения, способах финансирования и последствиях дефицита государственного бюджета.

Можно выявить следующие причины возникновения дефицита государственного бюджета:

• превышение обязательств государства перед обществом над его возможностями, например, из-за того, что у государства недостаточно средств для проведения сильной социальной политики в условиях кризиса;

• государство выполняет несвойственные ему функции, например, выплачивает значительные субсидии убыточным предприятиям.

Важной характеристикой состояния бюджета является отношение дефицита государственного бюджета к ВВП. Если этот показатель составляет от 1–3 до 5 %, то считается, что государственный бюджет в норме, если показатель выше 10 %, то это говорит о гиперинфляции.

В принципе на состояние бюджета и размер его дефицита влияют три фактора:

• долгосрочные тенденции налоговых поступлений и государственных расходов;

• стадия экономического цикла в стране;

• текущая политика государства.

Основными способами финансирования дефицита госбюджета являются кредитно-денежная эмиссия, выпуск займов и увеличение налоговых поступлений в госбюджет. Размер налоговых поступлений регулируется государством путем проведения налоговой политики.

Налоговая политика — это система мероприятий, проводимых государством в области налогов. Налогообложению подлежат: прибыль; доходы; стоимость определенных товаров; стоимость, добавленная обработкой; имущество; передача собственности (дарение, продажа, наследование); операции с ценными бумагами; отдельные виды деятельности и другие объекты.

Изучению налоговой политики государства уделял большое внимание в своих работах А. Лаффер. Он считал, что по мере роста ставки налога налоговые поступления сначала увеличиваются и достигают максимума, а затем падают. По предположению Лаффера, падение налоговых поступлений связано с тем, что более высокие ставки сдерживают экономическую активность (падают инвестиции, потребление, сбережения и т. д.), что в дальнейшем сокращает налогооблагаемую базу. Это заключение получило в мировой экономической науке название «эффект Лаффера».

Долгосрочным последствием снижения налоговых ставок будет не рост бюджетного дефицита, а, наоборот, его уменьшение, что будет способствовать стабилизации инфляционного процесса. Поэтому так важна гибкая налоговая политика.

Налоги как основной источник доходов государственного бюджета существуют чуть более 200 лет. Зарождение науки о налоговой политике относится к первой половине XVI в. Много было сделано для создания налоговой системы в России в начале XVIII в. В частности, в годы царствования Петра I были изданы указы о сборе налогов. В эпоху Петра I налоговая система была достаточно сложной и включала такие налоги, как налог на топоры, бороды и дубовые гробы. В дальнейшем в истории России продолжалось совершенствование налоговой системы. Начало XIX в. знаменательно тем, что доходы бюджета России формировались за счет налогов крепостного крестьянства. В начале ХХ в. наиболее эффективными источниками пополнения доходной части бюджета были винная монополия — 21–25 %, акцизные и таможенные сборы — 20 %, поступления от эксплуатации железных дорог — 18–23 % государственных доходов.

Одной из важнейших задач налоговой политики является опре­деление налогооблагаемой базы, выявление «узких мест» в налоговом законодательстве, позволяющих фирмам уходить от уплаты налогов путем занижения показателей финансовой отчетности и использования различных методов сокрытия их реальных доходов. Такие действия предприятий приводят к появлению так называемых «грязных денег», т. е. денежных средств, выведенных из легального обращения, что в свою очередь ведет к расширению теневого сектора экономики.

Экономической основой «грязных денег» является неэффективная система налогообложения, завышенные ставки налогов, громоздкость и крайняя изменчивость налогового законодательства, неспособность налоговой системы выполнять одну из важнейших своих функций — стимулирующую. Несовершенство налогового законодательства и непрозрачность финансовой отчетности создают возможности для уклонения от налогов путем занижения налогооблагаемой базы с целью получения теневого дохода. Необходимо создание эффективной налоговой системы, при которой предприятиям выгоднее было бы легализовать денежные доходы и обрести в этом смысле экономическую свободу (от штрафных санкций, от жестких карательных мер за нарушение налогового законодательства со стороны налоговых и судебных органов).

С 1998 г. начинается новый этап формирования налоговой системы в Российской Федерации. 31 июля 1998 г. принята первая часть Налогового кодекса Российской Федерации. С 1 января 2001 г. в Рос­сии действует новая система налогообложения, которая установила единую ставку подоходного налога в размере 13 %. Принятие Налогового кодекса позволило систематизировать действующие нормы и положения, регулирующие процесс налогообложения, привести его в упорядоченную, единую, логически стройную и целостную систему, устранить такие недостатки налоговой системы, как отсутствие единой законодательной и нормативной базы налогообложения, многочисленность и противоречивость нормативных документов и отсутствие достаточных правовых гарантий для участников налоговых отношений.

Налоги — это обязательные платежи физических и юридиче­ских лиц государству. Уплата налогов является одной из главных обязанностей граждан. Налоги выполняют следующие функции: фискальную (обеспечивают финансирование государственных расходов на содержание государственного аппарата, обороны страны и той части непроизводственной сферы, которая не имеет достаточных собственных доходов, например, фундаментальной науки, многих учебных заведений, библиотек и т. д.), распределительную (перераспределяют доходы между разными социальными слоями с целью сглаживания неравенства в обществе), стимулирующую или антиинфляционную (способствуют развитию научно-технического прогресса, увеличению числа рабочих мест, капитальных вложений в расширение производства путем применения льготного налогообложения), социально-воспитательную (сдерживают потребление вредных для здоровья продуктов, устанавливая на них повышенные налоги), контрольно-учетную (посредством налогообложения ведется учет доходов граждан, предприятий и организаций).

Можно выделить три системы налогообложения:

1) пропорциональный налог: сумма налога пропорциональна доходам работников;

2) регрессивный налог: налог тем выше, чем ниже доход (стимулирующая функция);

3) прогрессивный налог: тем выше, чем выше доход.

Налоги подразделяются на прямые и косвенные. Кроме того, существуют налоговые поступления и сборы на социальное страхование, государственные пошлины и местные сборы.

Прямой налог — это обязательный платеж, который взимается государством непосредственно с доходов и имущества физических и юридических лиц. Главную роль здесь играют подоходный налог с населения и налог на прибыль фирм, а также налог на имущество, на недвижимость, на дарение и наследство, на финансовые операции.

Косвенный налог — это налог на товары и услуги, заложенный в цену товара или включенный в тариф. Косвенный налог не отражается на величине номинального дохода налогоплательщика, но понижает его реальную величину, поскольку не учитывает неравномерность распределения доходов в обществе. Основными косвенными налогами считаются налоги на товары и услуги (на продажу и на добавленную стоимость), акцизы, таможенные пошлины, налог на экспорт.

Косвенные налоги переносятся на конечного потребителя в зависимости от степени эластичности спроса на товары и услуги, облагаемые налогами. Чем менее эластичен спрос, тем большая часть налога перекладывается на потребителя. Чем менее эластично предложение, тем меньшая часть налога перекладывается на потребителя, а большая уплачивается производителем за счет своей прибыли. В долгосрочном плане эластичность предложения растет, и на потребителя перекладывается все большая часть косвенных налогов.

Неналоговые поступления и сборы — это взносы на социальное страхование, государственные пошлины и местные сборы. Это доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности, доходы от продажи или другого временного отчуждения этого имущества, доходы от платных услуг, оказываемых государственными органами, средства, полученные от применения мер гражданско-правовой, уголовной, административной ответственности (штрафы, компенсации) и иные суммы принудительного изъятия (государственные пошлины, штрафы, пени), доходы в виде финансовой помощи и бюджетных ссуд, полученных от других уровней банковской системы РФ (пожертвования, благотворительные отчисления и т. д.).

Как уже было сказано, налоговая политика должна способствовать пополнению доходной части государственного бюджета. Однако государство также может привлекать и использовать заемные средства для финансирования своих расходов. Кроме того, государство само может предоставлять кредиты. В этом случае формируется система государственного кредита. Таким образом, бюджетно-налоговая политика оказывается тесно связанной с развитием государственного кредита и проблемой управления государственным долгом.

Государственный кредит — это совокупность экономических отношений, возникающих между государством и юридическими и физическими лицами, в которых государство выступает заемщиком, кредитором или гарантом. Если государство выступает заемщиком, кредит выполняет фискальную функцию, за счет него формируются централизованные денежные фонды, образуется государственный долг, обслуживание которого (выплата процентов по долгу и погашение его текущей части) осуществляется в основном за счет налогоплательщиков, а бремя его погашения переносится на будущие поколения. В случае если у государства нет возможности повысить налоговые ставки, оно осуществляет рефинансирование государственного долга, т. е. выпускает новые долговые обязательства с целью привлечения средств для выплаты процентов по ранее выпущенным долговым обязательствам.

Если государство является и заемщиком, и кредитором, государственный кредит выполняет регулирующую функцию, поскольку влияет на изменение количества денежных средств в обращении. Выступая заемщиком, государство привлекает денежные средства. Это приводит к тому, что количество денег в обращении сокращается, увеличивается спрос на них, растет процентная ставка, снижается объем производства. И наоборот, выступая кредитором, государство увеличивает денежную массу в обращении, способствует росту потребительского спроса и производства.

Государство выступает также в роли гаранта кредитования сельского хозяйства, малого бизнеса и отраслей научно-техниче­ского прогресса, создавая специальные фонды для страхования их рисков.

Проблема регулирования государственного долга и необходимость управления им раскрывается в трех аспектах:

• во-первых, расходы на обслуживание государственного долга составляют сегодня около 10 % расходов государственного бюджета (связь с бюджетно-налоговой политикой);

• во-вторых, создавая, продлевая или погашая свой долг, государство проводит определенную кредитную политику (как инструмент кредитно-денежной политики);

• в-третьих, проблема обслуживания и погашения государственного долга тесно связана с проблемой платежного баланса страны (внешнеторговая и валютная политика).

В связи с этим необходимо изучить структуру государственного долга, историю его возникновения и определить основные направления долговой политики государства.

Государственный долг — это сумма задолженности государства по выпущенным и непогашенным государственным займам, включая начисленные по ним проценты. Выделяют внутренний и внешний государственный долг. Под внешним долгом понимаются обязательства в иностранной валюте, а под внутренним долгом — обязательства в национальной валюте. В 2003 г. государственный долг России составил 39,5 % ВВП (против 45 % в 2002 г.). На 01.01.2005 г. государственный долг России был равен 211,4 млрд долл.

Необходимо помнить, что помимо проблемы погашения государственного долга существует необходимость его обслуживания. Расходы по обслуживанию долга выражаются в процентах к основной сумме и должны выплачиваться государством ежегодно. Обслуживание государственного долга является одной из наиболее существенных статей расходов государственного бюджета.

Обслуживание долга — это выплата процентов по задолженно­сти и постепенное погашение основной суммы долга (амортизация долга).

Внутренний государственный долг — это долговые обязательства федерального правительства перед резидентами, юридическими и физическими лицами, выраженные в национальной валюте. Это долг, возникающий как результат дефицита бюджета и выпуска облигаций государственного займа для его покрытия. В этом случае государство выступает должником по отношению к тем, кто приобретает его облигации. Внутренний государственный долг на 01.01.2005 г. был равен 756 млрд руб.

Источниками, т. е. причинами возникновения внутреннего государственного долга, могут быть:

• получение государством кредитов от коммерческих банков, юридических лиц, выраженных в национальной валюте;

• осуществление государством внутренних займов (размещение ценных бумаг от лица РФ);

• предоставление бюджетных ссуд одним уровнем бюджетной системы другому.

Внутренний госдолг может принимать следующие формы:

• кредитные соглашения и договоры с кредитными организациями и учреждениями внутри страны;

• договоры с предоставлением государственных гарантий, поручительства правительства по обеспечению исполнения обязательств третьими лицами;

• переоформление обязательств третьих лиц в долг государства;

• соглашения и договоры о пролонгации или реструктуризации долгов прошлых лет.

Внутренние долговые обязательства подразделяются на рыночные и нерыночные. К рыночным относятся долговые обязательства, выпущенные государством на внутреннем рынке в виде ценных бумаг — облигаций (ГКО, ОФЗ и др.). Нерыночные внутренние обязательства возникают в результате исполнения бюджета (долг бюджетных организаций к концу бюджетного года, который переоформляется в государственный внутренний долг).

Структуру внутреннего долга составляют:

• целевой заем;

• внутренний долг СССР;

• задолженность по ГКО;

• государственные гарантии;

• облигации ОФЗ;

• индексация вкладов в Сбербанке;

• задолженность пенсионному фонду;

• задолженность правительства по кредитам ЦБ, например, предприятиям ТЭК;

• кредиты некоторым отраслям.

Внутренний заем является неинфляционной мерой, если размещается у населения, и инфляционной мерой — если ЦБ скупает заем у населения и коммерческих банков, т. к. это ведет к увеличению количества денег в обращении. Сам по себе внутренний долг для страны не страшен, и государство может позволить себе увеличивать его до тех пор, пока с этим мирится население. Нужно следить, чтобы процент по госдолгу не был выше, чем норма прибыли в промышленности, иначе произойдет вымывание капитала из сферы производства.

Острой проблемой для любой страны является управление внешним долгом.

Внешний государственный долг — это задолженность государства по непогашенным внешним займам и не выплаченным по ним процентам. Он складывается из задолженности данного государства международным и государственным банкам, организациям, правительствам, частным иностранным банкам и др. и выражается в иностранной валюте.

Так, внешний государственный долг России в 1999 г. был равен 153 млрд долл., или 93 % от ВВП. В 2002 г. его размер составил 105,6 млрд долл., а в 2003 г. он сократился до 99 млрд долл. Сумма внешнего долга России в иностранной валюте на 01.01.2005 г. составила 115 млрд долл. (30 % ВВП — вдвое меньше, чем у США).

Внешний госдолг — более серьезная проблема, чем внутренний, т. к. с его появлением возникают не только кредитные обязательства, но и обязательства другого рода — за оказание финансовой помощи кредиторы требуют выполнения ряда условий. Внешний госдолг подразумевает жесткие сроки погашения кредита, несоблюдение которых ведет к новым санкциям. Поэтому в федеральном бюджете всегда утверждают предельный объем внешних заимствований, который не должен превышать сумму годовых платежей по обслуживанию долга и сумму выплат по долгу в данном году (однако сюда не включаются заимствования у стран СНГ). Правительство может прибегать к займам, превышающим предельный объем, если они осуществляются в форме реструктуризации внешнего долга, которая не приводит к увеличению расходов по его обслуживанию.

Сегодня круг западных кредиторов России достаточно велик — это около 600 коммерческих банков из 24 стран, а также международные организации (МВФ, МБРР, ЕБРР). Основной массив долгов приходится на банки шести стран: Германии, Италии, США, Франции, Австрии и Японии.

Нынешние российские долги Западу включают четыре категории.

1. Первая и самая большая — задолженность перед так называемыми официальными кредиторами, т. е. перед коммерче­скими банками западных стран, предоставляющих средства взаймы под гарантии соответствующих правительств или при страховании кредитов в государственных структурах. Регулирование такой задолженности относится к компетенции Парижского клуба — особого координирующего органа, в который входят официальные представители основных стран — международных кредиторов.

2. Вторая группа — это кредиты, предоставляемые коммер­ческими банками западных стран уже самостоятельно, без государственных гарантий. Задолженность по таким кредитам регулируется Лондонским клубом, объединяющим банкиров-кредиторов на неофициальной основе.

3. Третью группу образует задолженность различным западным коммерческим структурам по «фирменным» кредитам, связанным с поставкой товаров и оказанием услуг.

4. Четвертая группа — это долги международным валютно-финансовым организациям (МВФ, МБРР, ЕБРР).

Сама по себе номинальная величина внешнего долга еще ничего не говорит о состоянии экономики страны. Так, у США внешний долг составляет более 700 млрд долл., которые они приобрели с 1985 г. Рейтинг стран-должников, начиная с самого большого, таков: США, Германия, Бразилия, Мексика, Россия. Необходимо обратить особое внимание на то, что важны не абсолютные показатели долга, а его отношение к другим экономическим показателям стран. Существует ряд показателей, свидетельствующих о характере долговой нагрузки:

• величина долга на душу населения;

• отношение долга к ВВП (оно не должно быть больше 80 %; превышение этого предела говорит о том, что страна не в состоянии погасить свой долг и целесообразнее его списать);

• отношение величины госдолга к объему экспорта (он не должен превышать сумму экспорта более чем в два раза; этот показатель рассчитывается в том случае, если ВВП низок, но есть отрасли, ориентированные на экспорт и приносящие значительный доход в бюджет);

• расходы по обслуживанию долга по отношению к сумме экспорта (не должны превышать 15–20 %);

• отношение внешнего долга к размеру золотовалютных резервов (если считать, что 80 % всех мировых золотовалютных резервов находится у развитых стран, то очевидно, что у остальных стран будут худшие показатели этого соотношения; по данным ЦБ РФ, золотовалютные резервы России на 15.10.2004 г. составили 100,1 млрд долл.).

Для того чтобы понять, почему у России на сегодняшний день такая значительная сумма внешнего долга, необходимо проследить его историю.

В 1997 г. в России сформировался новый долг РФ. Но впервые вопрос о выплате долга реально был поставлен перед Россией в 1992 г.­ Было два варианта решения: отказаться от долга СССР или реструктурировать его. В результате было подписано несколько краткосрочных соглашений о частичной реструктуризации долга.

Реструктуризация долга — процесс, при котором пересматриваются условия обслуживания долга (процент, суммы, сроки начала возврата). Реструктуризация производится тогда, когда страна не может осуществлять выплаты в соответствии с первоначальными соглашениями о предоставлении займа.

В 1993 г. Россия приняла на себя почти весь долг СССР. Это был политический шаг. Если бы Россия тогда объявила дефолт (отказалась от признания долга), то для нее был бы перекрыт доступ к мировому капиталу и никто не дал бы ей кредитов. Подтверждение долга в свое время позволило правительству Горбачева получить очень много кредитов, в основном из Америки, под очень низкие проценты. Для США это было выгодно из-за гонки вооружения и прежде всего для того, чтобы Россия открыла рынок нефти. Россия нуждалась в иностранном капитале и поэтому подтвердила долг бывшего СССР. Условием вступления России в Парижский клуб был отказ России от долгов третьих стран, поскольку у членов Парижского клуба были надежды на то, что, если Россия спишет долги третьих стран, у них появятся средства расплатиться с другими своими кредиторами — членами Парижского клуба. Россия списала 95 % этих долгов.

В 1996 г. были подписаны соглашения о том, что 38 млрд долл., которые Россия должна Парижскому клубу, будут погашаться по частям: 45 % в течение 25 лет (до 2022 г.) и 55 % в течение последу­ющего 21 года. Выплаты должны были начаться в 2002 г.

В 1997 г. достигнуты договоренности с Лондонским клубом кредиторов, согласно которым общий долг Лондонскому клубу в 28,5 млрд долл­. нужно погасить в течение 25 лет. После этих переговоров кредитный рейтинг России резко возрос. Это позволило ей делать новые внешние заимствования, что привело к дальнейшему быстрому росту внешнего долга. Заимствования прекратились 17 августа 1998 г., когда в стране начался кризис, после которого Россию стали рассматривать как страну, неспособную расплатиться по своим внешним долговым обязательствам. Ставился вопрос — не списать ли этот долг России, хотя бы частично. Но на тот момент даже списание 50 % долга не спасло бы Россию от дефолта. Пока удалось договориться лишь о списании 20 % и дальнейшей реструктуризации долга. На тот момент ситуация казалась неразрешимой.

В 1999 г. согласно договоренностям с международными организациями, в частности с Парижским клубом, ежегодные суммы вы­плат России до 2010 г. должны варьироваться в пределах от 10 до 20 млрд долл., причем в отдельные годы Россия должна выплачивать 18–19 млрд долл. ежегодно, что было нереальным для российской экономики, в которой потенциально возможные пределы обслуживания долга оценивались не более чем в 10–12 млрд долл. в год. Поэтому для решения проблемы внешнего государственного долга было необходимо достижение договоренности о списании части долгов бывшего СССР перед международными организациями и реструктуризации существующего внешнего государственного долга России.

Сегодня Россия своевременно осуществляет выплаты по внешним долговым обязательствам, что внушает уважение и способствует росту рейтинга надежности страны. Возможность осуществлять необходимые выплаты и даже сгладить «долговые пики», которые должны были приходиться на 2003, 2005 и 2008 гг., появилась благодаря хорошей конъюнктуре на нефтяном рынке в последние годы. Это хорошо сказывается на имидже России, которая представляет себя как страну с рыночной экономикой и стремится оговорить максимально выгодные условия для вступления в ВТО. Кроме того, сегодня уже нельзя свалить невозможность обслуживания долгов на экономический кризис, падение цен на нефть и хроническую «усталость» рубля.

В феврале 2000 г. удалось списать 35 % долга Лондонскому клубу, а остальную часть реструктурировать под льготные проценты на 30-летний период.

В январе 2001 г. правительство заявило, что не будет платить Парижскому клубу по графику платежей, но лондонская схема не сработала, реструктуризации добиться не удалось. Пришлось пойти на противоположную тактику. Мы начали не только аккуратно платить по текущим счетам, но и выкупили ряд долговых обязательств опосредованно и досрочно, т. е. с дисконтом. Правительство фактически признало, что в 2001–2002 гг. через ряд россий­ских банков (прежде всего через ВЭБ) выкупило обязательства на сумму чуть менее 2 млрд долл. Основным объектом скупки был четвертый транш облигаций внутреннего валютного займа (ОВВЗ) со сроком погашения 14 мая 2003 г. (3 млрд долл.), который почти полностью погашен Минфином.

В результате «пиковый» 2003 г. перестал быть таковым. Теперь России нужно будет платить не 19,5, а 16–17 млрд долл. (по оценкам Минфина — 14 млрд долл.). Эти выплаты могут быть осуществлены из дополнительных доходов бюджета.

Кроме того, осенью 2001 г. ЦБ РФ досрочно погасил свои долги перед МВФ на сумму 2,8 млрд долл.; была достигнута также договоренность о списании 2,5 из 3,6 млрд долл. долга перед Чехией (их выкупило РАО «ЕС России»). При этом внешний долг сократился со 157 млрд долл. в 1999 г. до 134 млрд долл. на конец 2001 г. 18 ноября 2004 г. Президент России В. Путин сказал, что у России есть возможность досрочно погасить долги перед МВФ и Парижским клубом. Это позволит сократить расходы по обслуживанию долга за счет снижения выплат по процентам. На 01.01.2005 г. долг России перед МВФ составлял 5 млрд долл., который должен быть погашен в 2006 г., а не в 2008 г., как было предусмотрено договоренностями. Долг России перед Парижским клубом составляет 43 млрд долл.

В России разработана «Концепция единой системы управления государственным долгом», из которой следует, что:

• не имеет смысла разграничивать проблемы внешнего и внутреннего долгов;

• предлагается нивелировать «пики» платежей путем конвертации одних обязательств в другие;

• предлагается также проводить оптимизацию долгов путем получения новых кредитов под меньшие проценты (благодаря возрастающему рейтингу России) для погашения более дорогих займов;

• есть намерение увязать долговую стратегию с формированием среднесрочного бюджета (т. е. на два-четыре года вперед);

• будет создан единый механизм по управлению долгом, для чего предполагается объединить существующие четыре подразделения, занимающиеся сегодня долгами: департамент внешнего долга, департамент внутреннего долга и два подразделения, которые занимаются международными финансовыми организациями и активами Минфина — займами, кредитами и т. д., в департамент и создать «долговое агентство» на базе части ВЭБ.

Реализация концепции началась в 2004 г. Очевидно, что сегодня проблема госдолга решается и стоит уже не так остро, как несколько лет назад.

Как уже отмечалось, на решение проблем, связанных с формированием доходов государства, направлениями расходования его средств, управлением государственным долгом, и многих других направлена бюджетно-налоговая политика.

Бюджетно-налоговая (фискальная) политика — это меры правительства по изменению государственных расходов, налогообложения и состояния государственного бюджета, направленные на обеспечение полной занятости и производство неинфляционного ВНП. С бюджетно-налоговой политикой тесно связана проблема регулирования дефицита государственного бюджета и управления государственным долгом. Бюджетно-налоговая политика может быть стимулирующей или сдерживающей.

Стимулирующая бюджетно-налоговая политика (фискальная экспансия) направлена на преодоление циклического спада экономики и основана на увеличении государственных расходов и снижении налогов с целью расширения предложения факторов производства и роста производства. В долгосрочной перспективе политика снижения налогов может привести к расширению производства и росту экономического потенциала страны.

Сдерживающая бюджетно-налоговая политика, напротив, направлена на замедление темпов циклического подъема в целях предотвращения перегрева экономики. Она предполагает снижение государственных расходов и увеличение налогов с целью снижения инфляции спроса. Однако в краткосрочный перспективе это может привести к росту безработицы и спаду производства, а в долгосрочной — к замедлению темпов экономического роста и разрушению экономического потенциала страны. Поэтому проведение сдерживающей бюджетно-налоговой политики должно осуществляться на основе последовательной, научно обоснованной концепции налогообложения и управления государственными доходами и расходами, а также в комплексе с соответствующей денежно-кредитной политикой государства.

8. Рынок труда. Безработица

Рынок труда — это сфера формирования спроса и предложения рабочей силы.

Существование рынка труда возможно при том условии, если работник является собственником своей способности к труду. Через рынок труда осуществляется продажа рабочей силы на определенный срок. Рынок труда, как и рынки капиталов, товаров, ценных бумаг и т. д., является составной частью рыночной экономики. На нем предприниматели и трудящиеся совместно ведут переговоры, коллективные и индивидуальные, по поводу трудоустройства, условий труда и заработной платы. Особенность рынка труда состоит в том, что он имеет дело с особым ресурсом — «человече­ским капиталом», который часто обозначается буквой «К» (от англ. know­ledge — знание). Сегодня считается, что самыми эффективными являются инвестиции именно в этот вид ресурсов.

Сущность рынка труда определяется спецификой его объекта:

• работники обладают разными физическими данными и способностями;

• рабочая сила бывает различной квалификации, поэтому рынок труда делится по профессиональному, отраслевому и географическому признакам;

• рабочая сила мобильна и географически, и по профессиям;

• понятие рабочей силы сегодня включает в себя социальный, психологический, политический и духовный аспекты, кроме того, работники имеют определенные права в отличие от других видов ресурсов.

Особенности трудовых ресурсов определяют и специфические черты предложения этого фактора на рынок:

• наличие демографических факторов, таких как прирост населения и изменение его половозрастной структуры;

• экономические условия, определяемые уровнем безработицы, социальной обеспеченности и т. д.;

• социальные аспекты, которые подразумевают общественное отношение к той или иной профессии, т. е. ее престижность;

• психологические мотивы, включающие желание человека работать, существование выбора между потреблением, определяемым уровнем зарплаты и досугом, личностные характеристики «человека самореализующегося»;

• факторы, связанные с образованием и подготовкой кадров, и фактор времени, связанный с инвестициями в человече­ский капитал.

Современная теория человеческого капитала говорит о том, что инвестиции в развитие знаний, навыков и способностей, повышающих эффективность труда, должны компенсироваться со временем повышенными доходами.

Рынок труда характеризуется такими показателями, как численность экономически активного населения, численность занятых в экономике, уровень безработицы и др.

Численность экономически активного населения (количество занятых в экономике и безработных) к концу 2003 г. составила 70,9 млн человек, или около 50 % от общей численности населения страны, в том числе 64,6 млн человек, или 91,1 % экономи­че­ски активного населения, были заняты в экономике и 6,3 млн человек (8,9 %), не имели занятия, но активно его искали (в соответствии с методологией Международной организации труда (МОТ) они классифицируются как безработные).

Занятость — это деятельность людей, связанная с удовлетворением их личных потребностей и, как правило, приносящая им трудовой доход.

Людям принадлежит исключительное право распоряжаться своими способностями к творческому труду и осуществлять любую не запрещенную законом деятельность. Государство призвано обеспечивать проведение политики содействия полной, продуктивной и свободно избранной занятости, создание условий для реализации права на труд. Уровень занятости определяется долей занятых в общей численности экономически активного населения.

Безработица — это социально-экономическое явление, при котором часть населения не может найти работу.

Статистика безработицы основывается на обследованиях по проблемам занятости и данных органов государственной службы занятости о регистрации безработных, которые обратились за содействием в эти органы.

Уровень безработицы определяется как отношение числа безработных к численности экономически активного населения в рассматриваемом периоде, в процентах.

Различают несколько видов безработицы: фрикционную, структурную и циклическую. Считается, что современная рыночная экономика может иметь определенный уровень естественной безработицы, допустимый размер которой составляет 5,5–6,5 % трудоспособного населения страны. В этом случае говорят об экономике полной занятости. Превышение естественного уровня безработицы приводит к отставанию роста общественного производства.

Фрикционная безработица означает потерю работы, связанную с добровольным переходом работников с одной работы на другую, т. е. с поисками и ожиданиями работы. Это безработица среди лиц, для которых поиск места работы, соответствующего их квалификации и индивидуальным предпочтениям, требует определенного времени — на поиск информации, территориальное перемещение и т. д. Часть работников увольняется по собственному желанию в свя­зи с изменением профессиональных интересов или места жительства. Поэтому фрикционная безработица имеет преимущественно добровольный и кратковременный характер, и у этой категории безработных имеются готовые навыки к работе, которые можно предложить на рынке труда.

Структурная безработица — это безработица, связанная с тем, что спрос и предложение рабочей силы по разным секторам экономики не совпадают в связи с автоматизацией производства, внедрением новых технологий и необходимостью переподготовки и переквалификации работников. Это безработица среди людей, профессии которых устарели или стали менее необходимыми вследствие научно-технического прогресса. Структурная безработица имеет преимущественно вынужденный и более долговременный характер, т. к. у этой категории безработных нет готовых навыков к работе и получение рабочих мест для них связано с профессиональной переподготовкой.

Сумма фрикционной и структурной безработицы составляет естественный уровень безработицы, т. е. уровень безработицы при полной занятости, который считается нормальным явлением в современной экономике, порождаемым увеличением времени поиска работы в условиях системы страхования по безработице и относительной устойчивости заработной платы.

Циклическая безработица — это вынужденная безработица, обусловленная спадом в экономическом цикле, когда занятость сокращается, а безработица растет.

Главное последствие циклической безработицы — невыпущенная продукция, отставание объема национального производства от потенциально возможного. Исследование этих потерь было осуществлено американским экономистом Артуром Оукеном. Он вывел эмпирическим путем соотношение между уровнем безработицы и отставанием ВНП.

Если фактический уровень безработицы больше естественного уровня на 1 %, то отставание реального ВНП от потенциального равняется 2,5 %, т. е. указанное соотношение составляет 1 : 2,5. Это соотношение получило название закона Оукена. Он позволяет вычислить потери от безработицы. Так, например, в 2003 г. численность безработных в России составила 6,3 млн чел., или 8,9 % экономически активного населения, а размер ВВП — 13,2852 трлн руб. Если считать естественный уровень безработицы равным 6 % (превышение реального уровня безработицы над естественным составило 8,9 – 6 = 2,9 %), то потери национального объема производства — 2,9 × 2,5 = 7,25 % от потенциального ВВП.

Далее можно рассчитать абсолютную величину потерь общественного производства: если реальный ВНП принять за 92,75 % (100 – 7,25), то потенциальный ВНП составит 14,3237 трлн руб., следовательно, потери будут равны 1,0375 трлн руб.(14,3237 – 13,2852). Это главное следствие циклической безработицы.

Если рассчитать уровень безработицы для различных категорий работников, то можно наблюдать следующие тенденции:

• среди женщин безработных в среднем на 2 % больше, чем среди мужчин, и эта тенденция усиливается;

• у «белых воротничков» безработица выше;

• среди молодежи число безработных растет.

Кроме очевидных экономических потерь, безработица приводит и к социальным проблемам: падают моральные устои в обществе и т. д. Это грозит социальной напряженностью, поэтому государство воздействует на безработицу.

Государство решает проблему безработицы по таким направлениям, как:

• проведение структурной перестройки профессий на уровне квалификации;

• выплата пособий по безработице;

• установление уровня минимальной зарплаты.

Эти мероприятия государство проводит в рамках рыночного механизма. Кроме того, государство воздействует на сам рыночный механизм, прежде всего:

• через денежное регулирование и регулирование ставки процента;

• через осуществление своей предпринимательской деятельности, производя капиталовложения и развивая некоторые необходимые обществу отрасли;

• через различного рода субсидии и налоговые льготы, например, для поддержки малого бизнеса.

Государственная политика на рынке труда всегда должна ориентироваться на проблемы экономического роста, безработицы и инфляции.

В макроэкономической литературе используется термин NAIRU (Non-Accelerating-Inflation Rate of Unemployment) — естественный уровень безработицы, который фокусирует внимание на том, что этот уровень стабилизирует инфляцию. Обычно естественный уровень безработицы определяется статистически — путем усреднения фактического уровня безработицы в стране за предыдущие 10 лет и последующие 10 лет с учетом прогнозных оценок. Однако неизбежны статистические погрешности, т. к., например, лица, которые активно не ищут работу, не могут указать в анкете, что они не делают этого, чтобы продолжать получать пособие по безработице. С другой стороны, безработными часто называют себя те, кто занят в «теневой экономике», что особенно актуально для экономики переходного периода, где значительная доля занятых в теневом секторе сочетается с отсутствием адекватного статистиче­ского мониторинга, неразвитостью инфраструктуры рынка труда, поддержанием «скрытой» безработицы как фактора относительной стабилизации государственных расходов и снижения социального риска.

Рост безработицы имеет и естественные противодействующие факторы, т. е. имеются причины существования устойчивого естественного уровня безработицы:

• увеличение производительности труда сдерживает рост издержек на капитал;

• развивающиеся трудоемкие отрасли, особенно в сфере услуг, неизбежно приводят к увеличению спроса на труд и росту заработной платы (отсюда общая тенденция к росту зарплаты в сфере услуг и относительного ее снижения в сфере производства);

• существование системы социального страхования по безработице за счет отчислений от прибыли предприятий и государства (выплаты пособий по безработице относительно снижают стимулы к быстрому трудоустройству, увеличивая время на поиски подходящей работы, на переподготовку и т. д.). В дол­госрочной перспективе это способствует большей сбалансированности структуры рабочих мест и структуры рабочей силы, но в краткосрочном периоде ведет к росту безработицы и увеличению расходов государства. Инструментом разрешения этой проблемы могли бы быть инвестиции государства в инфраструктуру рынка труда (развертывание различных систем переподготовки кадров, повышение их профессиональной и географической мобильности, совершенствование информации о вакансиях и т. д.);

• разработанная система социальных выплат: недельные вы­платы безработным, долгосрочные выплаты, различного рода пособия на рождение ребенка и на детей до 14 лет и т. д. — все это способствует росту безработицы, но под контролем государства и для решения социальных задач общества;

• существование системы вспомоществования: бесплатный проезд, обеды и т. д. для одиноких пенсионеров;

• устойчивость (жесткость) заработной платы порождает безработицу ожидания. Жесткость зарплаты приводит к относительной нехватке рабочих мест, потому что предложение труда превосходит спрос на него. Одним из объяснений такого рода жесткости зарплаты может служить незаинтересованность фирм в снижении зарплаты из-за риска потери квалифицированной рабочей силы, увеличения общей текучести кадров, снижения производительности труда, трудовой дисциплины и объема прибыли;

• увеличение доли женщин и молодежи в составе рабочей силы;

• более частые структурные сдвиги в экономике, обусловленные ускорением НТП.

Все эти причины определяют тенденцию к увеличению естественного уровня безработицы в долгосрочном периоде.

В различных странах проблема безработицы решается по-разному. Так, в Англии, Швеции, Дании наиболее либеральные условия регулирования рынка труда, а в Греции, Италии, Португалии — наиболее жесткие. Многое зависит от демографических факторов.

Например, в Англии работодатель должен за три месяца уведомить работника об увольнении, предварительно проконсультировавшись с профсоюзом и только с его согласия, кроме того, увольняемому работнику обязательно выплачивается небольшое выходное пособие.

В Швеции модель занятости включает три основных компонента:

1) стимулирование занятости, особенно в государственном секторе;

2) программа подготовки и переподготовки кадров, особенно в отраслях инфраструктуры;

3) программа содействия найму рабочей силы.

Эти три направления сопровождаются равными возможностями для всех граждан, социальными гарантиями и государственной помощью. Развитые страны широко распространяют информацию о рабочих местах, создают специальные биржи труда, применяют льготное налогообложение, особенно для мелких фирм, что также способствует увеличению занятости.

9. Рыночные реформы в Российской Федерации.
Ход и итоги реформ

Рыночные реформы в Российской Федерации направлены на интеграцию в мировое сообщество, открытый диалог с Западом, демократизацию общественной жизни и переход к социально-ориентированной рыночной экономике.

Переход к рыночной модели экономического развития в России был одобрен Правительством Российской Федерации в октябре 1991 г. Тогда же была подготовлена и первая программа радикальных экономических реформ. Основными ее пунктами были переход к свободному ценообразованию, разгосударствление и приватизация предприятий в промышленности, торговле и сфере услуг. Авторы программы рассчитывали с помощью этих мер, с одной стороны, ослабить существующий экономический кризис, ликвидировать дефицит товаров, а с другой стороны — создать в Рос­сии новый класс — класс собственников.

Освобождение с января 1992 г. цен от государственного регулирования (так называемая либерализация цен) при сохранившейся монополизации производства и рынка привело к резкому взлету цен к концу года — примерно в 150 раз. Рост зарплаты катастрофически отставал от роста цен. Оказались обесцененными денежные сбережения населения, резко снизился его жизненный уровень, возросла социальная незащищенность людей. Относительной финансовой стабилизации удалось достичь лишь за счет огромных заимствований за рубежом.

Отказ от системы централизованного материально-технического снабжения (распределения сырья и ресурсов), сокращение государственных дотаций промышленности и сельскому хозяйству привел к обвальному падению ВВП. Удушающей отечественное производство оставалась и налоговая политика государства.

Лишение населения накопленных денежных средств не позволило эффективно реализовать программу приватизации. На первом этапе приватизации в 1992–1993 гг. всем гражданам России безвозмездно передавалась часть государственной собственности путем выдачи ваучеров. Их можно было вкладывать в приватизируемые предприятия. Однако в результате скупки приватизационных чеков по низким ценам и всевозможных спекуляций большая часть промышленных предприятий по заниженным ценам перекочевала в руки бывших директоров заводов, теневого бизнеса и т. п. С середины 1994 г. начался второй — денежный — этап приватизации. С аукционов и конкурсов предприятия распродавались тем, кто может заплатить за них наибольшую цену, что означало новый передел собственности. Основной цели приватизации — создания в стране широкого слоя частных собственников — достичь не удалось.

С 1992 г. государство перестало искусственно поддерживать обменный курс рубля по отношению к иностранным валютам, что привело к его обвальному падению и долларизации российской экономики. В 1995 г. был введен «валютный коридор», поддерживаемый Центральным банком РФ.

В августе 1998 г. разразился экономический кризис, который свел на нет многие достижения реформ. Правительство провело девальвацию рубля и заморозило выплаты по государственным краткосрочным обязательствам, что нанесло сильнейший удар по банковской системе; кроме того, Россия оказалась не в состоянии выплачивать свои внешние долги.

Либерализация внешней торговли привела к затовариванию российского рынка относительно дешевой и качественной импортной продукцией, что усугубило кризис отечественной промышленности. В тяжелейшем положении оказались прежде всего наукоемкие отрасли (машиностроение, электронная, электротехническая, военная промышленность), а также легкая промышленность. Относительное благополучие демонстрировали топливно-энергетический комплекс, черная металлургия и другие сырьевые отрасли. Они раньше других вышли из кризиса, а в ряде из них к 1997 г. наметился некоторый рост.

России досталось тяжелое наследие социализма, заключавшееся в высокой степени милитаризации народного хозяйства, непомерно высоком удельном весе капитальных товаров, излишне большом объеме внешних долгов, неэффективности отраслевой структуры. Все это породило следующие проблемы:

1) крайне слабая мотивация трудовой деятельности, которая сдерживалась низкими зарплатами и высокими налогами;

2) распад СССР привел к нарушению многих хозяйственных связей;

3) в ходе реформ старая система управления была разрушена, а новая пока далека от совершенства;

4) сохранившаяся монополия некоторых производителей позволяет им реагировать на повышенный спрос не увеличением производства, а ростом цен.

Тем не менее важнейшими результатами рыночных реформ в Рос­сии можно считать отказ от государственно-административной хозяйственной модели, допущение свободной конкуренции, построение основ рыночной экономики и более адекватное понимание реальной роли России в современном мире.

В 2002 г. была разработана Программа социально-экономиче­ского развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу на 2003–2005 гг. Усилившиеся в конце прошлого века тенденции к глобализации значительно обострили проблему конкурентоспособности России. Поэтому среди долгосрочных приоритетов программа выделяет повышение конкурентоспособности государственного управления, бизнеса и «человеческого капитала» России.

Итоги последних лет свидетельствуют о том, что наметившаяся тенденция к росту российской экономики ослабевает, а темпы реформирования замедляются. На начальном этапе посткризисного развития, благодаря жесткой бюджетной политике, сдерживанию роста цен и тарифов на продукцию естественных монополий, девальвация рубля не привела к раскручиванию инфляционной спирали. Бюджет стал сводиться с общим профицитом, что позволяет осуществлять не только своевременное обслуживание государственного долга, но и ставить задачу снижения налогового бремени.

Вместе с тем социально-экономические проблемы, с которыми продолжает сталкиваться Россия, свидетельствуют о неустойчивости роста экономики и других достигнутых в последнее время результатов. Уровень экономического развития остается низким. Это обусловливает низкое качество жизни, усугубляемое высоким уровнем дифференциации доходов в обществе и большой долей людей, находящихся за чертой бедности. Сохраняется деформированность структуры экономики и преобладание в ней энерго­сырьевого сектора и транспорта. Отсутствие механизма перетока капитала из топливно-энергетического комплекса консервирует отсталость перерабатывающих секторов и сферы услуг, значительно усложняет задачу модернизации экономики.

Проведенные в последние годы реформы позволили решить значительное число проблем. Приняты пакет налоговых законов, Трудовой кодекс, Земельный кодекс и Закон об обороте земель сельхозназначения, начата пенсионная реформа с введением накопительных механизмов, а также реформа электроэнергетики. Удалось добиться прогресса на переговорах по присоединению России к Все­мирной торговой организации (ВТО). Свидетельством успешности российских реформ, а также макроэкономической стабильности можно считать последовательное повышение в послед­ние годы кредитного рейтинга России, предоставление России статуса страны с рыночной экономикой как Европейским союзом, так и США.